O petróleo abriu em queda nesta quarta-feira e estendeu seu declínio desde então, em seu segundo dia consecutivo de desvalorização. O barril de WTI cai mais de 1% no momento em que escrevo, depois de perder o patamar psicológico de US$70. As perdas acumuladas nesta semana se aproximam de 3%.
A variante ômicron está deixando os investidores cada vez mais nervosos. Embora as primeiras notícias informassem que a nova cepa provocava sintomas mais leves do que a variante delta da Covid-19, a Organização Mundial da Saúde pediu que a ômicron não fosse subestimada. A principal assessora de saúde pública do Reino Unido, Dr. Susan Hopkins, alertou que o número diário de infecções poderia alcançar 1 milhão até o fim de dezembro. Tudo isso indica que a demanda pode, em breve, afundar.
O equilíbrio entre oferta e demanda no gráfico técnico ecoa o atual quadro fundamentalista.
O preço concluiu um padrão baixista de bandeira ascendente após uma queda anterior – e que queda! Somente em 26 de novembro, o preço afundou 12%, por causa de temores com o retorno de lockdowns. A bandeira ascendente após uma intensa liquidação ocorre não necessariamente por conta do interesse de compra, mas porque, em geral, vendedores encerram suas posições.
Depois que todo mundo que queria sair saiu, a demanda secou, gerando o predomínio da oferta.
O próximo movimento deve repetir a atividade precedente à bandeira, que corresponde a uma queda de US$16 após o rompimento do fundo a US$71,50. Por isso, de acordo com a atual dinâmica e os princípios da análise técnica, a expectativa é que o barril de WTI caia para US$55.
Se isso acontecer, o gráfico a seguir, que oferece uma visão de longo prazo, fornece outras indicações.
O preço pode concluir o OCO de topo iniciado em maio, caso a queda mencionada acima ocorra. Contudo, ainda que o barril realmente caia para US$55, não significa que isso ocorrerá imediatamente.
Caso o alvo da bandeira seja atingido, o preço pode repicar na linha de pescoço referente à mínima, até a região intermediária dos US$60. No entanto, se o preço perder a linha de pescoço, completando o OCO de topo, as implicações podem ser ainda mais estarrecedoras.
Pode ser que o preço despenque para US$40. Por enquanto, no entanto, vamos manter o foco no movimento da bandeira e aguardar um possível suporte na linha de tendência do WTI desde maio.
Estratégias de negociação
Traders conservadores devem aguardar o preço subir e retestar a integridade da bandeira antes de abrir venda.
Traders moderados devem esperar o mesmo retorno para uma melhor entrada e confirmação.
Traders agressivos podem vender a qualquer momento, desde que considerem a possibilidade de volatilidade até a mínima da região de US$70. Por isso, um plano operacional coerente é crucial. Apresentamos um exemplo para ajudar os leitores a compreender os requisitos básicos de um trade plan.
Exemplo de operação
- Entrada: $70
- Stop-Loss: $72
- Risco: $2
- Alvo: $64
- Retorno: $6
- Relação risco-retorno: 1:3