Na semana passada, o índice S&P 500 sofreu sua pior queda desde junho. As atuais elevações de juros, mesmo diante do risco de uma recessão com inflação, finalmente atingiu a consciência dos investidores. A FedEx (NYSE:FDX) (BVMF:FDXB34)afundou 21% na sexta-feira, seu pior desempenho em mais de 40 anos, em razão da profunda desaceleração das remessas de produtos.
Para quem vinha aproveitando as quedas para comprar, após uma década de estímulos sem precedentes, principalmente nos últimos dois anos, a conclusão de que a mínima de junho era o fundo do mercado de baixa foi precipitada.
Afirmar de forma aleatória que uma mínima constitui um fundo nada mais é do que um jogo de adivinhação. Para atingir um fundo, o S&P 500 precisa primeiro entrar em processo de formação de fundo. Podemos dizer que o índice já formou uma base? Dê uma olhada no gráfico abaixo:
Fonte: Investing.com
Podemos ver que o rali, até mesmo o mais forte do ano, não passou de um movimento corretivo de médio prazo que eu expliquei em 25 de agosto, quando previ que o índice S&P 500 estava indo em direção a 3.000 pontos.
Fonte: Investing.com
Além disso, a dinâmica das negociações na semana passada forçou uma nova mínima na tendência de baixa de curto prazo e na tendência de alta de médio prazo, desde a máxima de 16 de agosto, quando o preço ficou abaixo do fundo de 6 de setembro.
Agora, todas as três tendências – a de longo, a de médio e a de curto prazo – estão apontando para baixo, reforçando minha visão de baixa inicial. No entanto, antes de querer abrir uma posição short (venda), lembre-se de que os ativos negociados livremente não se movimentam em linha reta. Dê uma olhada no gráfico. O índice subiu e desceu em todos os tempos gráficos até atingir seu alvo.
Há uma forte possibilidade de repique, assim como aconteceu em meados de junho, que fez com que os investidores de varejo acreditassem em um fundo de mercado.
- O pregão de sexta-feira produziu um martelo. Os traders que abriram venda ficaram no prejuízo quando o preço fechou bem acima das mínimas, aumentando as chances de uma corrida para cobrir essas posições.
- À medida que as posições de venda são cobertas, geralmente ocorre uma reversão nas negociações, como ocorreu na linha de tendência de alta de médio prazo em verde.
- O preço se aproximou do fundo do canal de baixa de curto prazo, reforçando o suporte do martelo.
No ponto de interseção entre o canal de baixa de curto prazo e o de alta de médio prazo está o ponto focal de um movimento corretivo. No entanto, é possível que o preço reteste o topo do canal de baixa de longo prazo, mas permanecendo abaixo do pico de 4.119,28 pontos de 12 de setembro e da linha de tendência de baixa.
Estratégias de negociação
Traders conservadores devem aguardar um possível repique para confirmar a tendência de baixa sincronizada diante de sinais de resistência.
Traders moderados devem aguardar um repique para obter uma melhor entrada na venda e também obter mais confirmação.
Traders agressivos podem comprar a queda de curto prazo antes de abrir venda junto com o resto do mercado.
Exemplo de operação 1 – Compra agressiva (USD)
- Entrada: 3850
- Stop-Loss: 3820
- Risco: 30 pontos
- Alvo: 3940
- Retorno: 90 pontos
- Relação risco-retorno: 1:3
Exemplo de operação 2 – venda moderada (USD):
- Entrada: 4120
- Stop-Loss: 4220
- Risco: 100 pontos
- Alvo: 3720
- Retorno: 400 pontos
- Risco-retorno: 1:4
Nota: O ideal é que você opere de acordo com uma estratégia que incorpore seu momento, orçamento e temperamento. Use nossos exemplos para aprender, e não para lucrar, ou acabará não conseguindo nenhuma das coisas. Isso é garantido. E não há dinheiro de volta.
Aviso: No momento da publicação, o autor não tinha qualquer posição nos instrumentos mencionados.
***
Quer encontrar sua próxima grande ideia em ações? O InvestingPro permite filtrar mais de 135 mil ações e encontrar as que estão crescendo mais rápido ou estão mais subvalorizadas no mundo, com dados, ferramentas e insights profissionais. Saiba mais »