- Após se recuperarem da última correção, as ações da Nvidia buscam agora nova máxima histórica;
- Repique da fabricante de chips também animou o resto do mercado;
- Concorrência maior e temores de sobrevalorização pesam sobre a ação.
As ações da Nvidia (NASDAQ:NVDA) registraram forte correção no último mês, porém um repique subsequente permitiu que recuperassem boa parte das perdas.
Embora esse recente avanço seja motivo de otimismo, o sentimento dos investidores ainda é de cautela. Mesmo com o desempenho notável da ação durante o último ano, as preocupações com a sobrevalorização e o aumento da concorrência no setor de inteligência artificial continuam.
Documentos regulatórios recentes mostram que alguns investidores institucionais diminuíram suas posições na empresa, o que pode ter contribuído para a venda inicial.
Por outro lado, outros investidores ampliaram suas posições e aproveitaram a queda recente para comprar, demonstrando confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa.
Ainda que a ação tenha demonstrado resiliência, superar a marca de US$ 130 é essencial para manter o impulso ascendente e possibilitar novos testes dos picos históricos.
Cresce concorrência
A AMD (NASDAQ:AMD), o segundo maior player no setor de tecnologia, continua a fortalecer sua posição em inteligência artificial com aquisições estratégicas.
Recentemente, a AMD anunciou a aquisição de US$ 5 bilhões da ZT Systems, uma empresa de desenvolvimento de servidores, seguindo sua compra da Silo AI no mês passado. Esses movimentos sinalizam a intenção da AMD de competir mais diretamente com a Nvidia.
Enquanto isso, a Nvidia enfrenta seus próprios desafios. A empresa anunciou recentemente um atraso no lançamento da GPU Blackwell, agora previsto para o primeiro trimestre de 2025.
Esse atraso, juntamente com planos adiados para novos centros de dados de IA, levantou preocupações entre os investidores.
Somando-se aos obstáculos da Nvidia, o governo dos EUA restringiu anteriormente a empresa de vender chips H100 para consumidores chineses por motivos de segurança.
Em resposta, a Huawei, baseada na China, planeja lançar um novo chip de IA em outubro que poderia rivalizar com as ofertas da Nvidia no mercado chinês, abrindo uma nova frente no setor de IA.
Apesar desses desafios, a Nvidia continua sendo uma força dominante em inteligência artificial, apoiada por um forte fluxo de caixa e finanças sólidas. A empresa não mostra sinais de desaceleração e continua a investir agressivamente, mantendo pressão sobre seus concorrentes.
O balanço da próxima semana será crucial. Os investidores estarão atentos para ver se a Nvidia supera as expectativas de crescimento, mantém participação de mercado e gerencia suas margens.
Além disso, as declarações oficiais da empresa sobre o atraso do chipset Blackwell poderiam influenciar significativamente o sentimento dos investidores.
Recuperação em andamento, mas desafios permanecem**
As ações da Nvidia apresentaram uma forte recuperação após uma correção acentuada em julho, encontrando suporte no nível de US$ 90. Indicadores técnicos, como o Índice Estocástico RSI, sugerem uma possível continuação da tendência de alta.
A ação recuperou suas médias móveis de curto prazo e está atualmente testando o nível de resistência de US$ 130. Uma quebra decisiva acima deste ponto poderia abrir a porta para uma alta rumo à faixa de US$ 140 - US$ 170, baseada nos níveis de extensão de Fibonacci.
Focando no gráfico diário, observamos resistências de curto prazo surgindo durante a recuperação, novamente destacadas pelos níveis de Fibonacci. Na semana passada, a NVDA superou um nível de resistência chave com um fechamento diário acima de US$ 110.
Ao romper a tendência de baixa de curto prazo, a ação agora mira uma resistência crítica no nível Fibonacci de 0,786. Se a NVDA alcançar fechamentos diários acima de US$ 130, poderíamos ver os compradores empurrarem a ação para seu pico recente em US$ 140.
Caso a NVDA feche acima de US$ 140 nesta semana, os níveis de expansão de Fibonacci sugerem uma possível subida para a faixa de US$ 155-170. No entanto, dado a resistência na faixa de US$ 130-140, uma nova onda de realização de lucros poderia surgir se condições de sobrecompra de curto prazo se desenvolverem.
Nesse cenário, o suporte em torno de US$ 115-120 poderia entrar em jogo. Abaixo dessa faixa, a ação pode retestar a área de US$ 105-108, onde a última linha de tendência de baixa converge.
O indicador de preço-justo do InvestingPro estima o valor justo da NVDA em US$ 106,17, baseado em 13 modelos financeiros, enquanto o consenso de 51 analistas aponta para um alvo de US$ 140.
O balanço da próxima semana provavelmente fornecerá mais insights sobre a trajetória da Nvidia para o terceiro trimestre.