Se o seu objetivo como investidor é construir um fluxo de renda sólido e confiável para a aposentadoria, é essencial manter em carteira ações de qualidade que paguem bons dividendos.
Desde 1926, os dividendos contribuíram com cerca de 32% do retorno total do S&P 500, enquanto a valorização do capital contribuiu com 68%, de acordo com uma pesquisa realizada pela S&P Dow Jones Indices.
Uma forma de montar um portfólio gerador de renda é através de ações de empresas com um histórico consolidado de elevação dos seus proventos anuais. Essas empresas geralmente possuem modelos de negócios maduros, capazes de proporcionar estabilidade e crescimento aos seus investimentos.
Com isso em mente, escolhemos as seguintes ações capazes de oferecer tanto crescimento quanto renda regular a futuros aposentados.
1. Johnson & Johnson
Nossa primeira escolha é a líder farmacêutica global Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) (SA:JNJB34). A gigante do setor de saúde sediada em Nova Jersey é exatamente o tipo de ação pagadora de dividendos que os investidores deveriam comprar para a aposentadoria. Seus papéis fecharam a quinta-feira a US$175.
As ações da JNJ estão resistindo à volatilidade deste ano muito melhor do que vários outros papéis. Graças a um balanço acima das expectativas, a ação da JNJ acumula alta de mais de 2% neste ano, enquanto o S&P 500 amarga uma queda de mais de 5,2% no mesmo período. O momento para comprar ações pagadoras de dividendos também é bom, já que a Covid-19 gera menos transtornos para os negócios.
Quando o assunto é recompensar seus acionistas, poucas empresas se saíram melhor do que a Johnson & Johnson. A companhia elevou seu dividendo trimestral em cada um dos últimos 58 anos.
Esse desempenho notável faz com que a Johnson & Johnson esteja no grupo de elite conhecido como “Reis dos Dividendos”, isto é, empresas que elevaram seus proventos anuais nas últimas cinco décadas. A JNJ paga US$1,06 por ação a cada trimestre com um retorno anual de 2,42%.
Outro ponto favorável para a JNJ: as ações de saúde fornecem um fluxo de renda regular e crescente, já que prestam serviços essenciais mesmo durante uma recessão. Além disso, as oscilações econômicas não costumam impedir o desenvolvimento de novos medicamentos e aparelhos médicos.
2. Bank of Nova Scotia
Nos últimos anos, comprar ações de bons bancos canadenses tem sido uma estratégia vencedora para quem busca renda. A força da economia do país e seu rígido ambiente regulatório fornecem uma sólida base operacional para o setor financeiro.
O Bank of Nova Scotia (NYSE:BNS), terceiro maior banco do Canadá, fornece atualmente um dos maiores rendimentos entre os seis principais bancos do país e pode ser uma excelente adição para uma carteira de aposentadoria focada em renda no longo prazo. Suas ações fecharam o pregão de terça-feira a US$74,58.
Os principais bancos canadenses geralmente pagam entre 40-50% da sua receita em dividendos a cada ano, fazendo com que sejam uma aposta atraente para aposentados. Além disso, as instituições financeiras canadenses estão em boas condições de se beneficiar da recuperação econômica pós-Covid e da disparada da demanda por commodities, que respondem por uma parcela significativa das exportações do país.
No Bank of Nova Scotia, também conhecido como Scotiabank, o CEO Brian Porter vem tendo sucesso na reestruturação dos negócios, vendendo operações pequenas ou de baixo desempenho e reforçando sua posição em mercados maiores e mais promissores.
Essa mudança parece estar dando resultado. Em seu último balanço trimestral, a unidade internacional do banco teve um crescimento de 43% no lucro em relação ao ano anterior, graças à queda das despesas não decorrentes de juros.
O crescimento dos seus resultados resultou em elevações de dividendos em 43 dos últimos 45 anos, um dos históricos mais consistentes de elevação de proventos entre as grandes empresas canadenses. Atualmente, o Scotiabank distribui proventos trimestrais de US$ 0,80 por ação, o que se traduz em um retorno anual de 4,27%.
3. McDonald’s
A rende mundial de restaurantes “fast-food” McDonald’s (NYSE:MCD) (SA:MCDC34) fornece outra sólida alternativa para obter renda extra e crescente na aposentadoria. A empresa vem elevando seus pagamentos a cada ano desde 1976, quando começou a distribuir dividendos. O MCD fechou o pregão de terça-feira a US$238,12, uma queda de 11,1% no acumulado do ano.
O gigante das refeições rápidas de Chicago tem muitas qualidades que os aposentados buscam em uma boa ação geradora de renda: vantagem competitiva global sobre os rivais, sólido modelo de receita recorrente e excelente histórico de recompensar seus investidores.
A ação do MCD não parece atraente no curto prazo, em vista do atual ambiente macro de alta nos custos das commodities, pressão salarial e guerra na Ucrânia. A empresa também ficou aquém das estimativas em seu último balanço. Mesmo assim, para investidores de longo prazo, esse pode ser o período ideal para garantir um retorno maior com dividendos.
Ao reduzir seu preço-alvo nas ações do McDonald’s de US$290 para US$280, a Oppenheimer disse em nota, na semana passada, que a exposição acima da média do MCD ao conflito no Leste Europeu já havia sido plenamente precificada.
O MCD distribui dividendos trimestrais de US$1,38 por ação. Isso se traduz em um retorno anual de 2,32% na atual cotação. Com um índice de pagamentos (“payout ratio”) manejável de 73%, a companhia tem tudo para continuar distribuindo dividendos crescentes daqui para frente.