Bom dia Investidores,
Ontem o Ibovespa(BVSP) fechou praticamente de lado, com queda de 0,08%, após estar caindo quase 1% durante o dia. O índice fechou aos 104.531 pontos com um giro financeiro de R$ 26,3 bilhões, impulsionado pelo vencimento dos contratos de Ibovespa futuro.
Por aqui nenhuma surpresa, Copom cortou a Taxa Selic em 0,5 ponto percentual, para 5,5% e já sinalizou novos cortes na próxima reunião. Em compensação, nos EUA foi diferente, apesar do corte de 0,25 ponto percentual, o mercado aguardava novas sinalizações de estímulos, porém encontrou um Powell, mais uma vez, confuso em sua declaração.
Para a próxima reunião, o mercado está praticamente dividido entre um corte de 0,25 ponto percentual ou manutenção da taxa de juros no intervalo entre 1,75% e 2,00%. E foi realmente esse discurso de Powell, que gerou preocupações aos investidores.
O Copom não foi influenciado por esse discurso e manteve firme sua convicção de novos cortes nas taxas de juros, já que a inflação está controlada e o PIB está fraco, necessitando de novos estímulos.
A parte ruim dessa convicção de novos cortes de juros, é a saída de capital estrangeiro do Brasil, em busca de juros em outros países emergentes, já que os juros baixos no Brasil deixam de ser um grande atrativo, considerando o balanço de risco versos retorno. Por exemplo, vale mais a pena aplicar a 5,5% ao ano no Brasil ou 8,00% no México? Para um investidor que está atrás apenas de rendimento, ele vai buscar o México ou outro emergente.
Com isso, o mercado fechou antes da divulgação da taxa de juros pelo Copom, que foi bastante positivo, podendo indicar uma abertura em alta aqui no Brasil. O fechamento de ontem refletiu uma incerteza de como o Copom agiria após o discurso de Powell.
Desse modo as ações da Vale(VALE3) recuaram 1,02%, acompanhando a queda do minério de ferro e da Petrobrás(PETR4), que recuaram 1,70%, também acompanhando a queda do preço do barril de petróleo.
Já os bancos fecharam em direções mistas, com o Bradesco(BBDC4) subindo 0,29%, o Itaú(ITUB4) recuando 0,31%, o Santander(SANB11) recuando 0,84%, o Banco do Brasil(BBAS3) subindo 1,52% e o Banco Inter(BIDI4) subindo 2,04%.
As três maiores altas do dia foram de Cielo(CIEL3) que disparou 9%, com o mercado acreditando em uma negociação com a Stone, mesmo após a Cielo ter informado que não tem conhecimento sobre uma possível negociação envolvendo a Stone. Em seguida Braskem(BRKM5) subiu 3,47% e B2W(BTOW3) subiu 3,43%.
Já as três maiores baixas foram de MRV(MRVE3) recuando 2,31%, CSN(CSNA3) caindo 2,25% e Intermédica(GNDI3) recuando 2,13%. Apesar da queda de ontem do Ibovespa, a maioria das ações do índice fecharam no positivo.
Em setembro, as maiores altas seguem sendo de Marfrig(MRFG3) subindo 18,80% e Suzano(SUZB3) subindo 16,20%, mesmo com as duas ações recuando ontem. Já as maiores quedas no mês seguem sendo Cyrela(CYRE3) recuando 9,41% e Via Varejo(VVAR3) caindo 9,06%.
Indo para o dólar, a moeda subiu 0,65% e fechou aos R$ 4,10, pressionado pelo discurso de Powell, que gerou muitas incertezas. Já o euro subiu 0,22%, a R$ 4,52.
Os DIs não se movimentaram muito a espera do Copom, o DI jan 2021 subiu de 5,21% para 5,22%, enquanto o DI jan 2025 recuou de 6,84% para 6,83%. Hoje os juros devem cair após o Copom confirmar a tendência de corte de juros.
A NTN-B Principal 2024 recuou de IPCA + 2,84% para IPCA + 2,77%, a NTN-B 2026 caiu de IPCA + 3,00% para IPCA + 2,95%. Já a LTN 2022 subiu de 5,75% para 5,76%, enquanto a NTN-F 2029 caiu de 7,14% para 7,13%
Não teremos nenhum indicador relevante na agenda por aqui hoje.
Indo para os Estados Unidos o dia foi de lado, com os investidores não entendendo muito bem aonde Powell quis chegar com aquele discurso confuso. Com isso o Dow Jones(DJI) subiu 0,13%, o S&P500(US500) subiu 0,03% e o Nasdaq(IXIC) recuou 0,11%.
Trump também aproveitou para criticar o discurso de Powell, que gerou incertezas na economia global.
Os títulos do Tesouro norte-americano subiram no curtíssimo prazo e caíram no longo prazo. A T-Bill para 3 meses(US3MT=X) subiu de 1,94% para 2,05%. O T-note(US10YT=X) para 10 anos caiu e 1,80% para 1,77%, enquanto a T-Bond(US30YT=X) caiu de 2,27% para 2,21%.
Os índices futuros estão operando em baixa, indicando uma tendência de queda na abertura, o índice Dow Jones Futuro(US30) está caindo 0,25%, o S&P500 futuro(US500) está caindo 0,26% e o Nasdaq Futuro(USTEC) está caindo 0,41%.
Na agenda hoje teremos às 9h30 os dados de auxílio-desemprego e às 11hrs os índices de indicadores antecedentes(Conference Board) de agosto.
Indo para a Europa, as bolsas abriram em alta, com o Euro Stoxx(STOXX50) subindo 0,37%, Frankfurt(DE30) subindo 0,15%, Paris(FCHI) subindo 0,42% e Londres(UK100) subindo 0,47%. Hoje teremos às 8hrs, a decisão de política monetária do BoE(Banco central da Inglaterra) que deve adiar um corte de juros, por conta do Brexit.
Na Ásia as bolsas fecharam em alta, com Tóquio(JP225) subindo 0,38%, Xangai(SSEC) subindo 0,46% e Seul(KS11) subindo 0,46%. Já Hong Kong(HK50) é a exceção com queda de 1,07%. Por lá, o Banco Central Japonês(BoJ) manteve a política monetária porém sugeriu estímulos adicionais no mês que vem.
O preço do barril de petróleo voltou a cair, com a divulgação do aumento nos estoques e com os sauditas garantindo uma oferta igual a anterior aos ataques. O WTI(CL) recuou 1,80% a US$58,05 e o Brent(LCO) caiu 1,47% a US$ 63,60.
O contrato de 250g de ouro subiu 0,68%, já as criptomoedas estão operando em baixa nas últimas 24 horas, com o Bitcoin(BTC) caindo 3,40%, a Ethereum(EHT) caindo 2,09% e a Ripple(XRP) caindo 3,80%.
Para finalizar, o IFIX subiu 0,01% e teve como principais destaques o FII Brazilian Graveyard and Death Care(CARE11) subindo 2,30% e como maior queda o FII Mercantil do Brasil(MBRF11) caindo 1,42%.
Ótima quinta e bons negócios!