- As ações da Nvidia dispararam e estão bastante sobrevalorizadas neste momento;
- Isso faz com que sua compra neste momento seja muito arriscada, abrindo espaço para outras fabricantes de chips que também podem se beneficiar;
- De acordo com o InvestingPro, a Qualcomm é uma ótima ação a ser avaliada por quem deseja investir em papéis do setor de semicondutores.
A indústria de semicondutores está no centro das atenções ultimamente, devido ao aumento da demanda por tecnologias de inteligência artificial (IA). Na quarta-feira à noite, a Nvidia (NASDAQ:) divulgou seus resultados do , gerando ainda mais euforia em relação ao sentimento que já era otimista para o setor.
A empresa apresentou números de receita e resultados acima das expectativas do mercado, o que acabou desencadeando um forte rali em suas ações, que se valorizaram quase 25% logo em seguida.
Resultados Nvidia
Fonte: InvestingPro
O LPA ficou em US$ 1,09, 18,8% acima do esperado de US$ 0,92, enquanto as receitas atingiram US$ 7,1 bilhões, uma surpresa positiva de 10,3% em relação ao consenso. Além disso, a fabricante de chips sediada em Santa Clara, Califórnia, divulgou previsões otimistas, em grande parte devido às perspectivas positivas para a IA.
A Inteligência Artificial depende do uso de componentes de computação superpoderosos, área em que a Nvidia é atualmente líder mundial. O problema, do ponto de vista do investidor, é que talvez seja um pouco óbvio demais que a Nvidia seja uma das maiores beneficiárias do uso generalizado da IA.
Os posicionamentos no papel vêm crescendo forte desde o início do ano. As ações tiveram uma valorização de 160% desde o início de 2023, levantando preocupações de que seu potencial de alta tenha se esgotado, pelo menos por enquanto. A grande pergunta para os investidores neste momento é em qual ação do setor de semicondutores investir, agora que a Nvidia ficou muito mais arriscada.
Para responder a essa pergunta, recorremos à plataforma InvestingPro para comparar as principais ações do segmento listadas nos EUA. Especificamente, reunimos sete das mais importantes ações de chips dos EUA em uma lista de acompanhamento avançada.
Além da Nvidia, incluímos suas principais rivais, a Advanced Micro Devices (NASDAQ:), a Intel (NASDAQ:) e a Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:), além de empresas melhores, como Micron (NASDAQ:), NXP Semiconductors NV (NASDAQ:) e Qualcomm (NASDAQ:).
Lista de favoritos no InvestingPro Fonte: InvestingPro
Com base nos dados do InvestingPro, parece que as ações da Nvidia estão atualmente com um valor muito alto, já que apresentam um índice P/L de 196. Embora o indicador seja menor que o da AMD, ainda assim é muito mais alto do que a média do setor.
Além disso, podemos ver que o preço justo da Nvidia no InvestingPro, que emprega vários modelos financeiros reconhecidos para determinar um valor justo para qualquer ação, está em US$ 263,86, ou seja, o risco de queda é de 30,5% em relação ao preço atual.
Quanto às outras ações, AMD, Micron, Intel, NXP e Taiwan Semiconductor estão com valores razoáveis de acordo com o InvestingPro, com potencial limitado de valorização ou negativo, levando em consideração os modelos de preço justo da plataforma e as metas médias dos analistas.
Apenas uma ação nesta lista é considerada subvalorizada pelo InvestingPro: a Qualcomm, que também apresenta o maior potencial de alta, não apenas de acordo com o preço justo da plataforma, mas também de acordo com os analistas. Por fim, vale ressaltar que a Qualcomm é a ação dessa lista com o menor índice P/L.
Qualcomm: injustamente criticada?
Uma rápida análise do gráfico diário das ações da Qualcomm não nos dá muitos incentivos para investir. Desde a sua máxima histórica de mais de US$ 193,58 em janeiro de 2022, os papéis registram uma forte tendência de baixa.
Fonte: Investing.com
Em particular, as ações atingiram a mínima de US$ 101,58 na quarta-feira, um nível não atingido desde julho de 2020.
Também é interessante observar que os últimos da companhia parecem ter punido injustamente a empresa. Em 3 de maio, a companhia divulgou um LPA ligeiramente abaixo do consenso e vendas acima das expectativas, em 1,7%.
Mesmo assim, as ações despencaram mais de 8% no dia seguinte e continuaram recuando, sugerindo que o valuation pode estar agora mais atraente para quem analisa uma compra.
Dividendos: outra razão para levar a Qualcomm em consideração
Outro aspecto que precisamos ressaltar sobre a ação da empresa é a sua distribuição de dividendos.
Qualcomm - dividendos
Fonte: InvestingPro
Com um retorno de 3,11%, o dividendo da Qualcomm é um dos mais altos entre as ações de chips.
Qualcomm - histórico de distribuição de dividendos
Fonte: InvestingPro
De acordo com os dados do InvestingPro, a empresa elevou seus dividendos consistentemente nos últimos 20 anos, e não há indicações de que essa tendência esteja desacelerando.
Sólida saúde financeira
Por fim, vale a pena notar que a Qualcomm apresenta índices sólidos de saúde financeira.
Qualcomm - saúde financeira
Fonte: InvestingPro
De acordo com a pontuação de saúde financeira do InvestingPro, o desempenho da Qualcomm é classificado em 4 de 5.
Qualcomm - histórico de saúde financeira
Fonte: InvestingPro
Além disso, a tendência do índice de saúde financeira da fabricante de chips com sede em San Diego, Califórnia, tem sido positiva nos últimos anos.
Conclusão
Embora a Nvidia seja um nome atraente no meio do frenesi da IA, provavelmente não é o momento ideal para comprar a ação, pois está supervalorizada. No entanto, isso não significa que todas as ações de chips devam ser evitadas.
Nossa análise revelou que existem várias empresas que podem ser uma boa compra neste momento, como a Qualcomm, que tem bastante espaço para subir em relação aos níveis atuais.
Se você quer fazer sua própria pesquisa usando uma poderosa ferramenta de análise, faça o seu teste gratuito do InvestingPro por 7 dias!.
Encontre tudo o que você precisa sobre os mercados no InvestingPro!
Aviso: Este artigo não constitui qualquer solicitação, oferta, conselho ou recomendação de investimento, não tendo por objetivo incentivar a compra de ativos de nenhuma forma. Cabe lembrar que qualquer tipo de ativo é avaliado a partir de diversos pontos de vista e possui riscos; por isso, a decisão de investir e o risco associado são de sua inteira responsabilidade.
Adicionar comentário
Nós o incentivamos a usar os comentários para se engajar com os usuários, compartilhar a sua perspectiva e fazer perguntas a autores e entre si. No entanto, a fim de manter o alto nível do discurso que todos nós valorizamos e esperamos, por favor, mantenha os seguintes critérios em mente:
Os autores de spam ou abuso serão excluídos do site e proibidos de comentar no futuro, a critério do Investing.com