Este artigo foi escrito exclusivamente para o Investing.com
As ações dos países emergentes podem estar prestes a disparar nos próximos meses. Tomando como base o fundo iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSE:EEM), o desempenho do grupo ficou significativamente abaixo do S&P 500 em 2019, subindo apenas 12,8%, contra uma valorização de 23,1% do índice americano.
Mas isso pode estar prestes a mudar. Alguns traders de opções estão apostando grande que o fundo EEM vai subir forte, algo em torno de 14% nos próximos sete meses.
O gráfico técnico mostra que o ETF rompeu uma linha de tendência de baixa de longo prazo bastante poderosa e agora está perto de romper outra resistência significativa. O grupo parece ser bastante promissor, na medida em que os mercados alimentam esperanças de que o acordo comercial entre EUA e China permitirá uma recuperação da economia mundial.
Grandes apostas na alta do EEM
Nos últimos dias, as opções de compra (calls) em aberto a US$ 45 com expiração em 20 de dezembro tiveram um incremento de quase 340.000 contratos. Para que um comprador dessas opções ganhe dinheiro, o ETF precisaria subir para cerca de US$ 45,50, um ganho de cerca de 3%.
Mas a grande aposta está sendo feita nas calls a US$ 50 para 19 de junho de 2020, cujos contratos em aberto tiveram um incremento de mais de 283.000.
De acordo com dados fornecidos pela Trade Alert, a maioria dessas opções de compra consumiu a liquidez da venda, ou seja, os investidores aceitaram pagar o preço ofertado pelos vendedores, indicando que as apostas são de que o EEM (NYSE:EEM) subirá nos próximos meses. As calls estão sendo negociadas a cerca de US$ 0,40 por contrato, o que significa que, para os compradores dessas calls realizarem lucro, o ETF precisaria subir para cerca de US$ 50,40, um ganho de cerca de 14%, se a opção for mantida até a data de expiração.
Tampouco é uma aposta pequena, já que o valor total de 287.000 contratos de opções de compra a US$ 50 é de aproximadamente US$ 11,5 milhões. As opções não são como as ações: se o ETF não conseguir atingir o preço de exercício (strike), o trader acaba perdendo todo o seu investimento.
Se libertando de uma tendência de baixa
O ETF também se libertou de uma forte tendência de baixa que vinha desde o segundo trimestre deste ano. O fundo está indo em direção ao seu próximo grande nível de resistência técnica em torno de US$ 45.
Se o ETF superar esse patamar, pode seguir subindo para perto de US$ 47,20, uma valorização de 7% em relação ao preço de U$ 44,07 em 7 de novembro. No entanto, se o ETF não conseguir realizar esse rompimento, pode sofrer uma queda até US$ 43,25.
Mercados mundiais rompendo resistências
Esse grande movimento de alta no ETF dos mercados emergentes não é uma surpresa. Como eu observei no dia 25 de outubro, os mercados mundiais de ações estão prestes a ter uma forte disparada, tomando como base o fundo iShares MSCI (NASDAQ:ACWI). Esse ETF encontra-se em seus níveis mais altos desde janeiro de 2018 e está testando outro rompimento de resistência a US$ 77,50.
Nos últimos dias, o mercado acionário se valorizou significativamente, na esperança de um arrefecimento maior na guerra comercial entre EUA e China. As últimas manchetes sugerem que as tarifas podem ser progressivamente removidas e que novos encargos, que deveriam entrar em vigor em dezembro, não devem ser aplicados.
Ao juntarmos todas essas peças, faz sentido que as ações dos mercados emergentes empreendam um movimento de alta, caso um acordo comercial seja concluído. Com base no último movimento dos mercados globais, tudo indica que as ações dos mercados emergentes podem ser as grandes vencedoras nos próximos meses, principalmente com uma retomada do crescimento mundial.