- Valuations podem estar elevados nos EUA, mas mercados de baixa são exceção, e não regra;
- Com suporte político, este ano pode desafiar expectativas de baixa;
- Diversificação, gestão de riscos e estratégias periódicas são essenciais para lidar com possíveis correções.
- Prepare sua carteira para a volatilidade, usando ferramentas treinadas de IA do InvestingPro! Saiba como ganhar um desconto de até 50% clicando aqui!
Os investidores frequentemente encaram o mercado como um jogo de roleta—apostando no vermelho ou no preto enquanto ignoram os zeros verdes que inclinam as probabilidades. Muitos adotam uma mentalidade binária: se o mercado disparou no ano passado, certamente deve cair neste ano. Se o S&P 500 subiu 20%, alguns presumem que uma perda de 10% é inevitável.
Essa lógica, apesar de comum, é falha. Para tomar decisões acertadas, é necessário abandonar suposições e analisar o mercado com base em dados e razão. Vamos mergulhar nos números para avaliar onde estamos e o que pode estar por vir.
Valuations atuais podem levar a uma queda em 2025?
Não há como suavizar a verdade—o mercado de ações dos EUA está caro. Por quase qualquer métrica, as avaliações estão próximas de máximas históricas, os múltiplos estão esticados e os retornos futuros devem ser modestos. Esses fatores representam riscos inegáveis que todo portfólio deve considerar.
No entanto, valuations elevados, por si sós, não garantem um crash em 2025. Eis por que:
Mercados de baixa são eventos raros
Estatisticamente, mercados de baixa ocorrem uma vez a cada quatro anos. Como 2022 foi o último, a história sugere que 2025 ainda pode trazer retornos sólidos.
O momento importa
Tanto 2023 quanto 2024 registraram ganhos superiores a 20%. Em situações semelhantes, o terceiro ano após esses fortes desempenhos foi positivo em 100% das vezes, como mostrado na tabela abaixo.
Ventos favoráveis de política e economia
Sob uma nova liderança, o governo dos EUA provavelmente dará prioridade ao crescimento econômico e ao desempenho do mercado de ações. Enquanto isso, bancos centrais, especialmente o Federal Reserve, ainda dispõem de ferramentas para lidar com turbulências econômicas, incluindo taxas de juros altas que oferecem margem para cortes, se necessário.
A gestão de riscos continua crucial
Mesmo com esses fatores otimistas, não podemos ignorar os riscos de um mercado caro. Como diz o ditado: “Você não pode prever, mas pode se preparar.” E a preparação começa com o reconhecimento dos desafios.
Para investidores internacionais, o dólar historicamente forte amplifica o risco. Para mitigar a exposição, considere estas estratégias:
Diversificar em títulos
Os rendimentos dos títulos nos EUA e na Europa estão atraentes no momento, oferecendo uma alternativa convincente às ações.
Explorar ativos menos correlacionados
Expanda além dos mercados americanos e portfólios concentrados em tecnologia. Considere regiões ou setores com menor correlação histórica a esses impulsionadores.
Adotar estratégias de investimento fracionado ou periódico
Médias de custo em dólar ou planos de acumulação periódica podem ajudar a navegar mercados voláteis com mais eficiência.
Considerações finais
Gerenciar a fase atual do mercado exige habilidade. Não estamos em um pico eufórico nem em uma baixa extrema, onde as decisões de negociação costumam ser mais claras. Esse terreno intermediário torna essencial manter a adaptabilidade.
O objetivo é duplo: capturar o potencial de alta caso 2025 seja mais um ano forte, ao mesmo tempo em que minimiza o impacto de eventuais correções significativas.
Lembre-se, recuos de até 10% são normais e estatisticamente prováveis de ocorrer ao menos uma vez por ano. Essas quedas não indicam catástrofe, mas devem ser incorporadas a qualquer plano prudente de gestão de riscos.
***AVISO: este artigo é meramente informativo e não constitui qualquer oferta ou recomendação de investimento.
PROTEJA SUA CARTEIRA! Com um clique, você sabe se uma ação pode subir ou se paga dividendos confiáveis no InvestingPro e ainda tem acesso a:
- ProPicks: Estratégias que usam IA para selecionar ações explosivas.
- Preço-justo: Saiba se uma ação está cara ou barata com base em seus fundamentos.
- ProTips: Dicas rápidas e diretas para descomplicar informações financeiras.
- Filtro avançado: Encontre as melhores ações com base em centenas de métricas.
- Ideias: Descubra como os maiores gestores do mundo estão posicionados e copie suas estratégias.
- Dados de nível institucional: Monte suas próprias estratégias com ações de todo o mundo.
- ProNews: Acesse notícias com insights dos melhores analistas de Wall Street.
- Navegação turbo: As páginas do Investing.com carregam mais rápido, sem anúncios.
