Curso Intensivo de Futuros, Opções e Derivativos em Commodities Agrícola

Promovido e realizado pela Archer Consulting, já recebeu e certificou mais de mil e quinhentos profissionais das mais variadas áreas e setores do agronegócio.

Com duração de três dias, os cursos têm por objetivo capacitar os participantes no melhor entendimento sobre os mercados de futuros e opções, conferindo a esses profissionais uma visão sistêmica do universo das commodities agrícolas. Seu programa apresenta desde noções básicas aos instrumentos mais sofisticados da gestão de risco para commodities agrícolas.

Pela sua abrangência e formato, o curso é destinado a profissionais da área de commodities agrícolas, da área financeira e comercial, traders, controllers, auditores, bem como, a profissionais da área jurídica de empresas de comercialização de commodities e também investidores que almejam conhecer mais sobre o mercado de derivativos agrícolas.

Confira clipes do Curso no nosso canal: http://www.youtube.com/user/archerbrazil


Instrutor: Arnaldo Luiz Corrêa

PROGRAMAÇÃO DO CURSO

Tema 1: Contratos futuros

Conceito
História dos derivativos
Contratos a termo
Comparando o mercado físico e o futuro
Funcionamento das Bolsas

Tema 2: Características do mercado

Futuro
Padronização
Ajuste diário
Margens

Tema 3: Precificando o futuro

Custo e carrego
Mercado invertido
Expectativas e seus efeitos no preço
Spreads
Arbitragem

Tema 4: Hedge

Tipos de hedge

Tema 5: O Basis em commodities agrícolas

Conceito
Fatores que afetam o Basis
Relação entre o mercado físico e o mercado
futuro (convergência)

Tema 6: Formação de preço

Conceito
Fatores que influenciam na formação de preço
Fixação de preço

Tema 7: Como operam as tradings de commodities

A análise fundamentalista
Tomada de posição

Tema 8: Opções

Definições e terminologia
Revisão dos conceitos básicos
Tipos de operação: compra e venda
Valor intrínseco e valor extrínseco
Diagramas de lucros e perdas
Estilos: americana, europeia e asiática
Tipos de opções: no-dinheiro | dentro-do-dinheiro | fora-do-dinheiro

Tema 9: Apreçamento de opções

Variáveis que afetam o preço da opção
Efeito da volatilidade no preço da opção
Revisando Black & Scholes
Falhas do modelo
Distribuição normal
Modelo e mundo real
Usando o método binomial para precificar opções
Aplicação das opções

Tema 10: Análise de sensibilidade das opções

As gregas: Delta, Gamma, Vega e Theta

Tema 11: Volatilidade

Volatilidade implícita e histórica
Como calcular volatilidade
Diferentes volatilidades entre opções no-dinheiro e fora-do-dinheiro

Tema 12: Delta hedging

Delta neutro
Ajustando a posição no Delta
Simulações
Comparando futuros e opções

Tema 13: Estratégias de operação

Estratégia direcional
Estratégia de volatilidade
Combinando direção e volatilidade para formar uma estratégia vencedora

Tema 14: Riscos

Relação entre tempo e volatilidade
Outros riscos