Na sexta-feira, o Telsey Advisory Group ajustou seu preço-alvo para a Dillard's Inc. (NYSE: DDS), aumentando-o para $450 a partir dos $380 anteriores. A firma manteve sua classificação de Desempenho de Mercado para as ações da varejista. A revisão segue o desempenho do terceiro trimestre da Dillard's, que marcou um retorno à sua série de superação das expectativas de resultados após uma queda no segundo trimestre. Essa recuperação foi atribuída a fortes resultados em vários segmentos.
Apesar de um declínio ano a ano nas vendas comparáveis das lojas de varejo e pressão persistente nas margens de varejo, semelhante ao trimestre anterior, a Dillard's demonstrou resiliência. A categoria de cosméticos da empresa notavelmente superou as expectativas, o que ajudou a mitigar as vendas mais fracas em roupas infantis e masculinas. A Dillard's tem se concentrado em produtos de alta margem, o que poderia abrir caminho para um crescimento mais lucrativo à medida que as preferências dos consumidores evoluem.
A loja de departamentos também tem gerenciado ativamente suas despesas, posicionando-se para melhorar a rentabilidade quando as condições de vendas se tornarem mais favoráveis. No entanto, o analista observou que os desafios estruturais no setor de lojas de departamentos poderiam continuar afetando a empresa no curto prazo. Com a aproximação da temporada de compras de fim de ano, a estratégia da Dillard's focada no controle de margem bruta e estoque será crucial.
O preço-alvo revisado de $450 é baseado em um múltiplo de 15,5 vezes aplicado à previsão de lucro por ação (EPS) de dois anos à frente de $29,03. Esse múltiplo está ligeiramente acima da média de cinco anos do múltiplo dos próximos doze meses (NTM) de 15,3 vezes. Os esforços contínuos da empresa na melhoria da margem e controle de custos, juntamente com o foco estratégico em produtos, são fatores-chave na atualização da avaliação.
Em outras notícias recentes, a Dillard's, Inc. reportou seus lucros do terceiro trimestre, que superaram as expectativas dos analistas, enquanto sua receita correspondeu às estimativas previstas. A empresa registrou um lucro por ação de $7,73, superando o consenso dos analistas de $6,47, e uma receita de $1,43 bilhão.
Apesar de uma diminuição de 4% ano a ano nas vendas totais de varejo para $1,36 bilhão, a Dillard's manteve o foco na margem bruta e no controle de despesas. O lucro líquido da empresa caiu para $124,6 milhões, de $155,3 milhões no mesmo trimestre do ano anterior.
A Dillard's encerrou o trimestre com mais de $1,1 bilhão em caixa e investimentos de curto prazo, após uma recompra de ações de $107 milhões. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a empresa, que opera 273 lojas em 30 estados e mantém um site de comércio eletrônico.
Insights do InvestingPro
A Dillard's Inc. (NYSE: DDS) continua demonstrando força financeira e resiliência, como refletido nos dados recentes do InvestingPro. O índice P/L da empresa de 10,01 sugere que ela pode estar subvalorizada em comparação com seus pares, alinhando-se com a revisão positiva do preço-alvo do analista. Essa métrica de avaliação, combinada com a forte posição financeira da Dillard's, apoia a perspectiva otimista apresentada no artigo.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Dillard's "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo", indicando uma base financeira sólida que poderia ajudar a empresa a navegar pelos desafios no setor de lojas de departamentos mencionados no artigo. Além disso, a Dillard's "aumentou seu dividendo por 10 anos consecutivos" e "manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos", demonstrando um compromisso com retornos aos acionistas que pode atrair investidores orientados para valor.
O foco da empresa em produtos de alta margem e gestão de despesas, como observado no artigo, se reflete em sua saudável margem de lucro operacional de 11,43% nos últimos doze meses. Essa abordagem estratégica poderia de fato levar a uma melhoria na rentabilidade à medida que as preferências dos consumidores mudam.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais para a Dillard's, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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