Na quinta-feira, a Oppenheimer reafirmou sua posição positiva sobre a Littelfuse Inc (NASDAQ:LFUS), mantendo a classificação Outperform e um preço-alvo de $310,00. A análise da firma sugere que, apesar do recente desempenho inferior das ações da LFUS em comparação com outros nomes de ciclo curto, o potencial de crescimento permanece, dado que as vendas e estimativas ainda estão abaixo dos picos anteriores.
O analista observou que as vendas pro forma de pico da Littelfuse no segmento de Eletrônicos foram de $1,583 bilhões em 2022, o que já incluía a receita incremental da aquisição da C&K, concluída em 19.07.2022. Este número é superior às vendas reportadas de $1,493 bilhões para o mesmo período. A projeção para as vendas de Eletrônicos em 2025 está fixada em $1,25 bilhões, o que é 21% abaixo do pico pro forma de 2022 e 25% abaixo da estimativa para 2024.
A comparação com as vendas passadas leva em conta o aumento da demanda após os aumentos de produção pós-paralisações, o que o analista acredita não estar totalmente representado pela margem de declínio. Além disso, ao comparar as vendas projetadas de Eletrônicos para 2025 com o pico anterior em 2018 e incluindo a aquisição da C&K em uma base pro forma, a estimativa reflete uma diminuição de 4%.
Os comentários do analista enfatizam a visão de que, embora o mercado possa ter reagido à orientação mais leve para o quarto trimestre e aos múltiplos de lucros atuais, o valor subjacente da Littelfuse permanece forte. A firma considera as estimativas de vendas atuais conservadoras em relação ao desempenho passado e potencial da empresa.
Em outras notícias recentes, a Littelfuse Inc., uma fabricante global de tecnologias de proteção de circuitos, controle de energia e sensoriamento, superou as expectativas de vendas e lucros para o terceiro trimestre de 2024, reportando receitas de $567 milhões. Este número representa uma diminuição de 7% em relação ao ano anterior, atribuída a padrões desafiadores de pedidos de clientes na Europa e China, bem como à demanda fraca em vários mercados finais. No entanto, a empresa exibiu forte fluxo de caixa livre e manteve uma sólida alavancagem de dívida líquida em relação ao EBITDA.
Observou-se crescimento em aplicações médicas e de centros de dados, enquanto as vendas de veículos de passageiros na China também viram um aumento. Apesar dessas tendências positivas, a Littelfuse antecipa um declínio sequencial nas vendas do quarto trimestre e uma modesta redução nas vendas do ano inteiro, principalmente devido à redução da linha de produtos. As projeções da empresa para as vendas do Q4 variam de $510 milhões a $540 milhões.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Oppenheimer sobre a Littelfuse Inc (NASDAQ:LFUS), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. Apesar do declínio projetado nas vendas observado pelos analistas, a Littelfuse mantém uma base financeira sólida. A capitalização de mercado da empresa é de $5,93 bilhões, com um índice P/L de 30,6, refletindo a confiança dos investidores em seu potencial de ganhos futuros.
As Dicas do InvestingPro destacam o compromisso da Littelfuse com o valor para os acionistas, tendo aumentado seu dividendo por 15 anos consecutivos. Este crescimento consistente de dividendos, juntamente com um rendimento atual de dividendos de 1,18%, pode atrair investidores focados em renda. Além disso, a capacidade da empresa de manter os pagamentos de dividendos ao longo deste período demonstra estabilidade financeira, mesmo em condições desafiadoras de mercado.
Embora o artigo discuta possíveis declínios nas vendas, vale notar que a Littelfuse opera com um nível moderado de dívida e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo. Esta flexibilidade financeira pode ser crucial à medida que a empresa navega pelo ciclo de mercado atual e se posiciona para o crescimento futuro.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda das perspectivas da Littelfuse, o InvestingPro oferece 9 dicas adicionais, fornecendo uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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