Na quinta-feira, a Keefe, Bruyette & Woods manteve uma postura positiva em relação às ações da Ares Capital Corporation (NASDAQ:ARCC), reafirmando a classificação de Outperform junto com uma meta de preço estável de 22,00$. A firma de investimentos destacou a posição da Ares Capital como uma Companhia de Desenvolvimento de Negócios (BDC) com resiliência significativa e um escopo de investimento abrangente, que se espera que contrabalance a potencial compressão de rendimentos.
O analista da Keefe, Bruyette & Woods enfatizou a baixa alavancagem da Ares Capital e seu programa de equity at-the-market (ATM) como vantagens estratégicas que poderiam se beneficiar do aumento da atividade de mercado. Tal atividade é prevista para elevar a receita de taxas para a BDC.
A saúde financeira da Ares Capital também foi um ponto de ênfase, com uma nota particular sobre sua alta cobertura de dividendos pela receita líquida de investimentos (NII). A empresa oferece um atrativo rendimento de dividendos de 8,68% e negocia a um índice P/L de 8,48, enquanto mantém um forte crescimento de receita de 15,35% nos últimos doze meses. Esta cobertura é vista como um amortecedor que poderia absorver parcialmente perdas de crédito, apoiar o crescimento do valor líquido dos ativos (NAV) ou permitir a distribuição de dividendos especiais.
A cobertura de dividendos da empresa é projetada para ser robusta, com uma estimativa de 112% para o ano de 2025 e 105% para 2026, baseado no dividendo anual de 1,92$ da Ares Capital. Para insights mais profundos sobre as métricas financeiras e potencial de crescimento da ARCC, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível no InvestingPro.
A análise da Keefe, Bruyette & Woods sugere uma perspectiva forte para a Ares Capital, com o potencial para a empresa alavancar atividades de mercado para melhorar seu desempenho financeiro e proporcionar valor aos seus acionistas através de sua abordagem abrangente de investimento e sólida cobertura de dividendos.
Em outras notícias recentes, a Ares Capital Corporation reportou resultados financeiros robustos para o terceiro trimestre de 2024, apresentando fortes ganhos principais de 0,58$ por ação e um valor líquido de ativos recorde de 19,77$ por ação.
O portfólio da empresa expandiu significativamente para 25,9 bilhões$, refletindo um aumento considerável nas revisões de transações ano a ano, alcançando quase 155 bilhões$ em volume de negócios. Apesar de uma diminuição no lucro líquido GAAP por ação, a Ares Capital manteve um dividendo estável do quarto trimestre de 0,48$ por ação.
A empresa também concluiu recentemente uma transação de securitização de dívida de 544 milhões$, fortalecendo ainda mais sua estrutura financeira. Como parte desta transação, a Ares, através de sua subsidiária Ares Direct Lending CLO 4 LLC, finalizou uma obrigação de empréstimo colateralizado, um movimento estratégico previsto para contribuir com sua flexibilidade financeira.
A Ares Capital também ajustou os termos de seu acordo de financiamento com o Sumitomo Mitsui Banking Corporation. A emenda estende o período de reinvestimento e a data de vencimento da facilidade, junto com uma redução na taxa de juros cobrada, um movimento esperado para influenciar os custos de empréstimo e estratégias de investimento da empresa.
No âmbito das atualizações de analistas, o Wells Fargo elevou a classificação das ações da Ares Capital, reconhecendo seu desempenho de crédito consistente e potencial para alavancar seu balanço em condições favoráveis de mercado. Por fim, a classificação de crédito da empresa foi elevada para Baa2 pela Moody's, o que se espera que melhore seu posicionamento competitivo no mercado. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a Ares Capital Corporation.
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