Na sexta-feira, a Rosenblatt Securities ajustou seu preço-alvo para a CIENA (NYSE: CIEN), uma empresa de estratégia e tecnologia de rede, elevando-o para 94 USD dos anteriores 75 USD, mantendo uma posição Neutra sobre as ações. A firma reconhece que rebaixou a CIENA muito cedo e perdeu a oportunidade de mudar para uma classificação Neutra mais cedo.
A cautela parece justificada, já que os dados do InvestingPro mostram a CIENA negociando a um elevado índice P/L de 88,7, com as ações subindo 87,8% no acumulado do ano e atualmente próximas à sua máxima de 52 semanas de 89,25 USD. Apesar de uma perspectiva de negócios positiva no curto prazo para a CIENA, a Rosenblatt expressa cautela devido às ações estarem se aproximando do que eles descrevem como status de "precificação perfeita" e destaca riscos potenciais que poderiam impactar o desempenho da empresa.
Um risco destacado é a possibilidade de que a CIENA possa não ter sucesso em suas iniciativas de AI Campus e Datacom. Outra preocupação é o potencial uso de seu preço de ações elevado, que foi impulsionado por sua associação com IA, para fusões e aquisições nos setores de Comutação e Roteamento de Telecomunicações e Acesso à Banda Larga, um movimento que a Rosenblatt acredita que poderia levar à decepção dos investidores.
A análise do InvestingPro revela 17 fatores-chave adicionais que afetam as perspectivas da CIENA, incluindo métricas detalhadas de saúde financeira e insights de avaliação disponíveis no Relatório de Pesquisa Pro.
Diante da orientação de receita aumentada da CIENA, a Rosenblatt antecipa uma diminuição no consenso do lucro por ação (LPA) do ano fiscal de 2026 devido a margens brutas mais baixas e aumento nas despesas operacionais, conforme indicado pela empresa. As métricas financeiras atuais do InvestingPro mostram uma margem de lucro bruto de 43,4% e um múltiplo EV/EBITDA de 34,4x.
O novo preço-alvo de 94 USD é baseado em um múltiplo de 30x da previsão de LPA da Rosenblatt para o ano fiscal de 2026, um aumento em relação à avaliação anterior que estava fixada em um múltiplo de 25x. Apesar do preço-alvo elevado, a Rosenblatt mantém uma classificação Neutra para as ações da CIENA, refletindo sua visão sobre a avaliação atual das ações.
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