Na segunda-feira, a Canaccord Genuity revisou seu preço-alvo para a Holley (NYSE: HLLY), uma empresa conhecida por suas peças de reposição automotivas de alto desempenho, reduzindo-o para 6,00$ do anterior 7,00$, mantendo ainda uma classificação de Compra para as ações.
Este ajuste veio após os resultados do terceiro trimestre da Holley, que ficaram abaixo das expectativas do consenso e levaram a uma redução nas orientações da empresa para o ano fiscal de 2024 e para o quarto trimestre implícito.
O desempenho trimestral da empresa levou a uma queda significativa no preço de suas ações, mergulhando até 17% na sexta-feira. Apesar desta reação inicial, as ações conseguiram fechar sem perdas no dia. A Canaccord Genuity sugere que os investidores podem estar começando a acreditar que o pior já passou para a Holley, apontando para a expectativa da administração de um retorno ao crescimento orgânico positivo no primeiro trimestre de 2025.
A perspectiva da administração tem sido um fator-chave para os investidores que têm hesitado em se envolver com as ações. Suas expectativas de crescimento orgânico positivo no início de 2025 alinham-se com o que os investidores têm aguardado. Além disso, a empresa forneceu evidências de que sua estratégia de recuperação está começando a dar resultados.
Olhando para o futuro, quando a Holley reportar seus resultados do quarto trimestre em março, a Canaccord Genuity espera que a empresa apresente uma previsão inicial conservadora de receita com um aumento percentual de baixo dígito único, que é menor que sua própria estimativa para 2025 de um aumento de 4,6%. No entanto, a firma antecipa que a Holley provavelmente retornará à sua taxa de crescimento histórica de mais de 6% até 2026.
À luz dessas revisões, a Canaccord Genuity reduziu suas estimativas, o que por sua vez levou ao novo preço-alvo de 6,00$. Apesar do alvo reduzido, a firma reitera sua classificação de Compra, expressando confiança de que as ações da Holley têm o potencial de oferecer o maior potencial de valorização nos próximos 12 meses em comparação com outras empresas na cobertura da Canaccord.
Em outras notícias recentes, a Holley demonstrou resiliência apesar das condições desafiadoras do mercado em sua Teleconferência de Resultados do Terceiro Trimestre de 2024. A empresa reportou uma diminuição de 14,4% nas vendas líquidas para 134 milhões$, uma margem bruta melhorada de 39%, e uma perda líquida de 6,3 milhões$. No entanto, as vendas diretas ao consumidor viram um aumento significativo de 110% durante uma campanha de marketing, e a receita de novos produtos cresceu 25% devido a uma melhor adoção e um programa formalizado de treinamento de vendas B2B.
Além disso, a Moody's elevou a classificação de família corporativa da Holley para B2, refletindo um desempenho operacional e saúde financeira melhorados. A empresa também vendeu a Detroit Speed, sem planos adicionais de desinvestimento de marcas neste momento. Em meio a esses desenvolvimentos, a Holley está focando no aprimoramento omnicanal, melhorias operacionais e inovação de produtos para impulsionar o crescimento futuro.
A empresa espera começar o crescimento orgânico no primeiro trimestre de 2025, após a normalização do inventário. A orientação de vendas líquidas para o ano completo foi atualizada para 595-605 milhões$, com expectativas de EBITDA ajustado de 115-120 milhões$.
Insights do InvestingPro
Adicionando à análise da Canaccord Genuity, dados recentes do InvestingPro fornecem mais contexto sobre a situação financeira da Holley. A capitalização de mercado da empresa está em 327,62 milhões$, com um índice P/L de 21,18. Esta avaliação ocorre apesar de uma queda significativa no preço das ações, com dados do InvestingPro mostrando uma queda de 30,83% nos últimos seis meses e uma diminuição de 43,33% no ano até o momento.
Apesar desses desafios, as Dicas do InvestingPro destacam alguns aspectos positivos. Uma dica observa que a avaliação da Holley implica um forte rendimento de fluxo de caixa livre, o que pode ser atraente para investidores de valor. Além disso, os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, sugerindo uma posição financeira estável no curto prazo.
No entanto, alinhando-se com a perspectiva cautelosa da Canaccord Genuity, outra Dica do InvestingPro indica que seis analistas revisaram para baixo seus ganhos para o próximo período. Isso corrobora a menção do artigo sobre orientações reduzidas e expectativas moderadas para o futuro próximo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos sobre a saúde financeira e posição de mercado da Holley.
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