Na sexta-feira, a analista da UBS Wendy Zhan revisou a classificação da Kingsoft Cloud (NASDAQ: KC), elevando as ações de Neutro para Compra e aumentando significativamente o preço-alvo para 12,50 USD, acima dos 4,20 USD anteriores. As ações têm mostrado um impulso notável, com dados do InvestingPro mostrando um retorno de 136% no acumulado do ano e atualmente negociando próximo à sua máxima de 52 semanas de 9,46 USD.
A elevação segue um forte desempenho no terceiro trimestre, que a analista acredita ter aumentado as expectativas dos investidores para a recuperação contínua da receita e margem da empresa. Com uma capitalização de mercado de 2,06 bilhões de USD e uma pontuação de Saúde Financeira "RAZOÁVEL" de acordo com o InvestingPro, a recuperação é apoiada por avanços em inteligência artificial (IA) e pelo suporte do ecossistema da Kingsoft.
Segundo a analista, o uso crescente de serviços em nuvem, particularmente para aplicações relacionadas à IA no WPS Office, IoT da Xiaomi, smartphones e veículos elétricos, deve impulsionar a contribuição de receita da Kingsoft Corp e Xiaomi para a Kingsoft Cloud. As projeções sugerem que essa contribuição aumentará de aproximadamente 20% em 2024 para mais de 40% até 2027. Espera-se que esse aumento impulsione uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 13% na receita de 2025 a 2027, uma melhoria significativa em relação ao CAGR de -5% estimado para o período de 2021 a 2024.
As preocupações dos investidores em relação ao fluxo de caixa da Kingsoft Cloud e sua capacidade de sustentar despesas de capital foram abordadas pelo apoio financeiro proposto pela Xiaomi. Esse suporte destina-se a cobrir os custos anuais da empresa de 2 a 3 bilhões de RMB para servidores de IA e serviços relacionados durante o período de 2025-27.
À luz desses desenvolvimentos, a UBS elevou sua previsão de receita para a Kingsoft Cloud para os anos de 2024 a 2026. Apesar de uma valorização de preço de mais de 100% no acumulado do ano, as ações da Kingsoft Cloud ainda estão sendo negociadas com desconto em comparação com seus pares independentes de nuvem na China, com um índice preço/valor contábil de 2,85.
De acordo com a análise do InvestingPro, as ações parecem estar justamente avaliadas nos níveis atuais, com 16 ProTips adicionais disponíveis para assinantes. A analista da UBS sugere que a avaliação atual do mercado não reconhece totalmente as potenciais oportunidades apresentadas pelo envolvimento da Kingsoft no setor de IA.
Em outras notícias recentes, o relatório de ganhos do terceiro trimestre da Kingsoft Cloud mostrou receitas correspondentes às expectativas do mercado e um EBITDA ajustado superando as previsões. O relatório destacou uma contribuição significativa dos serviços de nuvem de IA, representando 31% da receita de nuvem pública da empresa. Este segmento em rápido crescimento oferece margens mais altas em comparação com outras áreas de negócios.
A Jefferies manteve a classificação de Compra para as ações da Kingsoft Cloud e aumentou o preço-alvo, citando o crescimento da IA da empresa. A firma expressou uma perspectiva positiva sobre o futuro da Kingsoft Cloud, esperando que a empresa capitalize na crescente narrativa da IA.
Os resultados do terceiro trimestre da Kingsoft Corporation Limited superaram as expectativas dos analistas, com receita e lucros ultrapassando as estimativas. A receita do trimestre foi de 2,91 bilhões de RMB (405 milhões de USD), um aumento de 42% ano a ano e um crescimento sequencial de 18%. A empresa também reportou uma perda ajustada por ação de 0,22 RMB, notavelmente menor que a perda projetada de 1,07 RMB por ação.
O principal impulsionador do crescimento foram os jogos online e outros serviços, com a receita disparando 78% ano a ano para 1,71 bilhão de RMB. A Kingsoft antecipa um crescimento acelerado nas receitas totais para o quarto trimestre, impulsionado por seus negócios de nuvem pública e empresarial, e espera uma melhoria adicional na lucratividade.
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