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Na sexta-feira, a Keefe, Bruyette & Woods ajustou sua perspectiva sobre a Hamilton Lane Inc. (NASDAQ:HLNE), uma empresa de gestão de investimentos em mercados privados. O preço-alvo para as ações da empresa foi reduzido para 167,00 dólares, em comparação com o alvo anterior de 215,00 dólares. Apesar dessa mudança, a firma manteve a classificação de Desempenho de Mercado para a Hamilton Lane.
A revisão ocorre após as ações da Hamilton Lane terem apresentado um desempenho significativamente inferior em comparação com seus pares no grupo de investimentos alternativos. Desde que atingiu seu pico de 52 semanas em 12 de novembro de 2023, as ações da empresa caíram 22,54%, enquanto a queda média no grupo mais amplo de Alts foi de apenas 2,62%. A análise do InvestingPro indica que o RSI da ação está atualmente em território de sobrevenda, com sete analistas revisando recentemente suas expectativas de lucros para baixo.
Os analistas identificaram duas preocupações principais que provavelmente contribuíram para a apreensão dos investidores. A primeira é o impacto da compensação baseada em ações nas estimativas financeiras, após a recente emissão pela Hamilton Lane de um pacote de retenção de ações de 150 milhões de dólares.
Este pacote será reconhecido ao longo de um período de cinco anos, adicionando aproximadamente 30 milhões de dólares por ano às despesas, o que pode não ter sido totalmente contabilizado nas estimativas atuais. A segunda preocupação gira em torno da desaceleração observada nos fluxos líquidos, particularmente notando saídas líquidas em outubro do produto evergreen internacional maduro da empresa, o GPA.
Esses fatores levaram a Keefe, Bruyette & Woods a revisar suas estimativas de lucros futuros para a Hamilton Lane. A firma agora espera que a Hamilton Lane reporte lucros por ação (LPA) de 1,07 dólares para o terceiro trimestre fiscal de 2025, abaixo da estimativa anterior de 1,15 dólares. Além disso, as previsões de LPA para os anos fiscais de 2026 e 2027 foram ajustadas para 5,39 dólares (de 5,73 dólares) e 6,17 dólares (de 6,56 dólares), respectivamente.
O novo preço-alvo de 167,00 dólares é baseado em uma análise da soma das partes e representa um múltiplo de 27,0 vezes a estimativa de LPA da firma para o ano fiscal de 2027.
Este ajuste reflete o aumento das despesas de compensação baseada em ações incorporadas no modelo da firma, bem como o impacto previsto no desempenho financeiro da Hamilton Lane.
Em outras notícias recentes, a Hamilton Lane Incorporated anunciou seus resultados do segundo trimestre fiscal de 2025.
Liderada por John Oh, Chefe de Acionistas, e contando com o Co-Diretor Executivo Erik Hirsch e o Diretor Financeiro Jeff Armbrister, a empresa forneceu declarações prospectivas e destacou a importância das medidas não-GAAP na avaliação do desempenho. Esses desenvolvimentos recentes indicam uma abordagem voltada para o futuro, embora com um reconhecimento atento dos riscos e incertezas potenciais.
A empresa também emitiu um comunicado à imprensa e uma apresentação em slides, sugerindo uma abordagem abrangente para a divulgação de seus resultados. Apesar disso, nenhuma menção específica de qualquer desempenho abaixo do esperado ou falhas foi divulgada no resumo da teleconferência de resultados. É importante notar que estas são apenas projeções e os resultados reais podem diferir devido a vários fatores.
Os analistas têm observado atentamente esses desenvolvimentos, e a discussão da empresa sobre planos e objetivos sugeriu uma perspectiva positiva sobre sua posição financeira e operações. No entanto, a empresa permanece cautelosa sobre os potenciais desafios que podem impactar seus resultados projetados.
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