Na quinta-feira, a CFRA aumentou seu preço-alvo de 12 meses para as ações da Ralph Lauren (NYSE:RL) para 178 USD, acima dos 171 USD anteriores, mantendo a classificação de Venda para a ação. O ajuste reflete a visão do analista de que a empresa merece um múltiplo de avaliação mais alto devido ao desempenho robusto de sua marca e melhores resultados operacionais.
O analista citou a força da marca Ralph Lauren e melhores resultados operacionais como razões para o aumento do preço-alvo, estabelecendo o novo alvo com base em um múltiplo preço/lucro (P/L) futuro de 15,5 vezes sua estimativa de lucro por ação (LPA) para o ano fiscal de 2026 (terminando em março). Esta avaliação é significativamente maior que a média de três anos do múltiplo P/L futuro da Ralph Lauren de 13,7x.
A Ralph Lauren reportou lucros normalizados para o segundo trimestre (Q2) de 2,54 USD por ação, comparado a 2,10 USD no mesmo período do ano passado, superando as estimativas de consenso em 0,12 USD. As receitas da empresa também superaram as expectativas, chegando a 1,73 bilhão USD contra os 1,63 bilhão USD antecipados, marcando um excedente de 45 milhões USD acima das estimativas.
Por região, a América do Norte viu um aumento de receita de 3%, a Europa subiu 7%, e a Ásia 9% durante o trimestre.
A margem bruta ajustada da empresa para o Q2 expandiu 160 pontos base ano a ano para 67%, atribuída a custos mais baixos de algodão, um mix de produtos favorável e preços médios de venda unitária mais altos.
Apesar de reconhecer a execução eficaz da Ralph Lauren, o analista expressou preocupação com a avaliação da empresa, observando que as ações estão sendo negociadas a mais de 18 vezes as estimativas dos próximos 12 meses, bem acima de sua média histórica em todos os períodos.
O analista concluiu que as expectativas dos investidores para o crescimento e lucros futuros podem ser excessivamente otimistas, dada a alta avaliação das ações da Ralph Lauren no mercado.
Em outras notícias recentes, a Ralph Lauren Corp atualizou sua previsão de vendas anuais após um forte desempenho trimestral, com a receita líquida aumentando 6% para 1,73 bilhão USD. Este desenvolvimento positivo levou a uma perspectiva de vendas atualizada para o ano fiscal de 2025, agora esperada para subir aproximadamente 3% a 4%. A demanda consistente em toda a América do Norte, Europa e China tem sido um fator significativo neste crescimento.
A TD Cowen mostrou apoio contínuo à Ralph Lauren, aumentando seu preço-alvo para as ações da empresa para 251 USD, mantendo a classificação de Compra. Este ajuste reflete o forte desempenho da Ralph Lauren, particularmente seu sucesso na venda de produtos a preço cheio e aquisição e retenção consistente de clientes.
O Citi, no entanto, manteve uma posição Neutra sobre a Ralph Lauren, antecipando um aumento modesto nas vendas de 2,2% para o segundo trimestre. Apesar disso, eles antecipam um leve aumento na orientação anual da empresa. O Wells Fargo também aumentou seu preço-alvo para a Ralph Lauren de 195,00 USD para 205,00 USD, mantendo uma classificação de Peso Igual.
A CFRA revisou a classificação das ações da Ralph Lauren de Venda para Manter e elevou seu preço-alvo de 160,00 USD para 171,00 USD. Esta decisão reflete o forte desempenho da empresa, como mostrado por um aumento de 3% na receita total e um aumento de 5% nas vendas comparáveis de varejo para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025.
Estes desenvolvimentos recentes fornecem uma ampla perspectiva sobre o desempenho financeiro e perspectivas da Ralph Lauren de diferentes analistas.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Ralph Lauren alinha-se com várias métricas e insights chave do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em 13,6 bilhões USD, refletindo sua presença significativa no mercado de moda de luxo. Com um índice P/L de 20,71, a avaliação da Ralph Lauren é de fato mais alta que as médias históricas, apoiando a preocupação do analista sobre uma potencial supervalorização.
Os dados do InvestingPro revelam que a Ralph Lauren manteve uma impressionante margem de lucro bruto de 67,14% nos últimos doze meses, o que corrobora a margem bruta ajustada reportada pela empresa de 67% no Q2. Este forte desempenho de margem é destacado por uma Dica do InvestingPro observando as "impressionantes margens de lucro bruto" da Ralph Lauren.
Além disso, o crescimento da receita da empresa de 3,06% nos últimos doze meses alinha-se com os aumentos de receita regionais mencionados no artigo. Uma Dica do InvestingPro sugere que a Ralph Lauren "aumentou seu dividendo por 3 anos consecutivos", indicando estabilidade financeira e criação de valor para os acionistas.
O desempenho recente das ações tem sido particularmente forte, com um retorno total de preço de 31,07% nos últimos três meses e um retorno de 87,71% no último ano. Isso é refletido em outra Dica do InvestingPro afirmando "Forte retorno nos últimos três meses".
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais sobre a Ralph Lauren, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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