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A Investing.com - O analista Trevor Cranston, da Citizens JMP, rebaixou as ações da Two Harbors Investment (NYSE:TWO) de Desempenho Superior ao Mercado para Desempenho em Linha com o Mercado na quinta-feira, citando incertezas sobre possíveis danos em um processo judicial em andamento contra o ex-gestor externo da empresa. O FII hipotecário, atualmente negociado a US$ 11,02 com capitalização de mercado de US$ 1,15 bilhão, manteve pagamentos de dividendos por 17 anos consecutivos, atualmente rendendo impressionantes 14,68%. Os dados do InvestingPro revelam vários insights adicionais sobre a saúde financeira e perspectivas da empresa.
O rebaixamento reflete preocupações sobre o nível final de danos que poderiam ser determinados no processo, com a empresa já tendo reservado um passivo contingente de US$ 199 milhões. Esta reserva inclui uma taxa de rescisão de US$ 140 milhões que a Two acredita que seria pagável ao seu gestor pela rescisão baseada em compensação injusta, mais juros acumulados.
A Citizens JMP observou que os danos reais ainda poderiam ser determinados em julgamento como um valor diferente, e a firma não tem uma maneira razoável de estimar a probabilidade ou o montante de potenciais danos adicionais. Esta incerteza levou a firma a adotar uma posição neutra sobre as ações.
A empresa de pesquisa agora vê as ações da Two Harbors como justamente avaliadas a 0,87 vezes o valor contábil estimado atual, comparado com a mediana dos pares de FII de Agência de 0,98 vezes. Apesar do rebaixamento, a Citizens JMP continua a ver as ações como atrativas em relação ao valor contábil atual quando ajustado para o passivo contingente de US$ 199 milhões. De acordo com a análise de Valor Justo do InvestingPro, as ações parecem ligeiramente subvalorizadas com seu atual índice preço-valor contábil de 0,74, com preços-alvo dos analistas variando de US$ 11 a US$ 15. Para insights mais profundos sobre a avaliação da Two Harbors e análise abrangente, os investidores podem acessar o detalhado Relatório de Pesquisa Pro, um dos 1.400+ disponíveis no InvestingPro.
A Citizens JMP indicou que revisaria sua classificação se o passivo contingente de US$ 199 milhões se provar ser o resultado final do processo, sugerindo potencial para uma futura elevação se as incertezas legais forem resolvidas favoravelmente. A pontuação geral de Saúde Financeira da empresa é classificada como RAZOÁVEL, de acordo com a análise do InvestingPro, com analistas antecipando que a empresa retornará à lucratividade este ano apesar da projeção de queda nas vendas.
Em outras notícias recentes, a Two Harbors Investment Corp relatou um primeiro trimestre desafiador para 2025, com lucro por ação (LPA) de US$ 0,24, ficando abaixo dos US$ 0,41 esperados. A empresa também ficou aquém das previsões de receita, registrando -US$ 20,33 milhões contra os -US$ 12,86 milhões antecipados. Apesar desses reveses financeiros, a Two Harbors completou uma oferta de notas sênior de US$ 115 milhões, com vencimento em 2030. Adicionalmente, analistas da Keefe, Bruyette & Woods reduziram o preço-alvo das ações da empresa de US$ 13,25 para US$ 11, refletindo um declínio no valor contábil e retornos econômicos mais baixos antecipados. A empresa anunciou uma cobrança de US$ 198,9 milhões relacionada a litígios em andamento, o que impactou seu valor contábil. Além disso, há uma expectativa de redução de dividendos de US$ 0,45 para US$ 0,38. A empresa também observou que seu valor contábil por ação aumentou para US$ 14,66, indicando algum crescimento de ativos em meio a esses desenvolvimentos.
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