Na quinta-feira, as ações da Wag! Group Co. (NASDAQ: PET) sofreram um rebaixamento de classificação de Compra para Manter por um analista da Craig-Hallum, com um preço-alvo revisado para 0,50$. Esta decisão foi motivada pelos resultados financeiros decepcionantes do terceiro trimestre da empresa, que ficaram aquém das expectativas em termos de receita e EBITDA ajustado.
O desempenho abaixo do esperado foi atribuído a estratégias de marketing ineficientes, agravadas por mudanças recentes no algoritmo do Google. Isso afetou particularmente o segmento de Bem-estar, que registrou uma queda de 52% em relação ao ano anterior.
As ações da empresa sofreram à medida que os investidores reagiram ao fraco desempenho trimestral, agravado por preocupações com a estabilidade financeira da Wag!. Com uma dívida de 19 milhões de dólares contra apenas 8 milhões de dólares em caixa, e o vencimento da dívida em agosto de 2025, há uma crescente apreensão sobre o potencial de falência. Em resposta, a Wag! está explorando alternativas estratégicas, incluindo a possibilidade de vender ativos estratégicos para reduzir sua carga de dívida.
O analista observou que, embora tenha havido uma ligeira melhoria na receita em outubro e início de novembro em comparação com o terceiro trimestre, esses números ainda não atingiram os níveis observados no segundo trimestre. A falta de visibilidade clara sobre o futuro da empresa e a confiança reduzida na equipe de gestão da Wag! foram citadas como razões adicionais para o rebaixamento.
O relatório concluiu com uma recomendação para que a Wag! busque ativamente vendas de ativos ou considere vender a empresa inteiramente para mitigar as perdas dos acionistas. O preço-alvo reduzido para 0,50$ reflete a perspectiva ajustada do analista para as ações da empresa.
Em outras notícias recentes, a Wag! divulgou resultados financeiros para o terceiro trimestre de 2024, que mostraram uma diminuição na receita para 13,2 milhões de dólares, uma queda de 39% em relação ao ano anterior, e uma perda de EBITDA ajustado de 1,9 milhão de dólares.
A empresa atribuiu esses resultados a condições desafiadoras de marketing, particularmente mudanças nos algoritmos de busca do Google. No entanto, a Wag! observou um crescimento significativo de receita mês a mês em sua categoria de Bem-estar para outubro e expressou seu compromisso em retornar à lucratividade e alcançar fluxo de caixa livre.
Além desses desenvolvimentos, a Wag! reduziu sua dívida em 5 milhões de dólares no terceiro trimestre, o que resultou em despesas de juros reduzidas. A receita do quarto trimestre da empresa está projetada para variar entre 15 milhões e 18 milhões de dólares, com o EBITDA ajustado esperado para ficar entre uma perda de 0,5 milhão de dólares e um lucro de 0,5 milhão de dólares. A Wag! também está considerando a venda de ativos, incluindo os sites Dog Food Advisor e Cat Food Advisor, para melhorar sua posição financeira.
A empresa está adaptando sua estratégia de marketing diversificando os canais de aquisição e aumentando seus gastos com publicidade em plataformas como Meta, TikTok e Amazon. A Wag! prevê uma receita no quarto trimestre entre 15 milhões e 18 milhões de dólares, e estabeleceu uma orientação de receita para o ano inteiro de 2024 entre 70 milhões e 73 milhões de dólares.
A empresa planeja explorar vendas de ativos e visa retornar ao EBITDA ajustado positivo nos próximos trimestres. Estes são os desenvolvimentos mais recentes nos esforços da Wag! para navegar no cenário digital em mudança e retornar à lucratividade.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro apresentam um quadro desafiador para a Wag! Group Co. (NASDAQ: PET), alinhando-se com o rebaixamento do analista. A capitalização de mercado da empresa diminuiu para apenas 10,25 milhões de dólares, refletindo a severa reação do mercado às suas dificuldades financeiras. As Dicas do InvestingPro destacam que a PET está "queimando rapidamente seu caixa" e "opera com uma carga significativa de dívida", o que corrobora as preocupações levantadas sobre a estabilidade financeira da empresa e o potencial risco de falência.
O desempenho das ações tem sido particularmente alarmante, com dados do InvestingPro mostrando uma queda impressionante de 66,96% em apenas uma semana e uma queda de 90,75% nos últimos seis meses. Esta queda dramática é consistente com a Dica do InvestingPro indicando que a "ação sofreu um grande golpe na última semana" e "o preço caiu significativamente nos últimos três meses".
Apesar desses desafios, as Dicas do InvestingPro também apontam que a PET tem "margens de lucro bruto impressionantes", o que é suportado pelos dados que mostram uma margem de lucro bruto de 79,58% para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Isso sugere que se a Wag! conseguir resolver suas ineficiências operacionais e questões de dívida, pode haver valor subjacente em seu modelo de negócios.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 18 dicas adicionais para PET, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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