Na segunda-feira, a Needham ajustou o preço-alvo das ações da Blue Bird Corp (NASDAQ:BLBD), uma empresa especializada em ônibus escolares elétricos, para 66,00$, abaixo dos 72,00$ anteriores, mantendo ainda a recomendação de Compra para a ação. A revisão ocorre na esteira da recente volatilidade do mercado relacionada às eleições e à incerteza quanto ao futuro dos ônibus escolares elétricos (ESBs, na sigla em inglês).
Apesar do alvo reduzido, a firma mantém-se otimista quanto ao ciclo de substituição de ônibus escolares na América do Norte. O negócio atual da Blue Bird, que depende fortemente de ônibus movidos a combustíveis tradicionais, constitui mais de 90% de suas entregas.
Embora reconheça a crescente apreensão dos investidores em relação às ações relacionadas a veículos elétricos, a Needham vê uma demanda sustentada por ESBs, respaldada por financiamentos anteriores e pelo custo total de propriedade (TCO) competitivo que os ESBs oferecem, mesmo na ausência de subsídios.
O novo preço-alvo da ação de 66$ é baseado em um múltiplo de 10 vezes o EBITDA ajustado previsto para o ano fiscal de 2026, uma redução em relação ao múltiplo anterior de 12,5 vezes o EBITDA ajustado do ano fiscal de 2025. A posição da Needham reflete uma crença no valor atrativo da ação e um perfil favorável de risco/recompensa.
Eles observam que a Blue Bird está sendo negociada a aproximadamente 7 vezes o consenso do EBITDA ajustado para o ano fiscal de 2025, indicando um risco mínimo de queda nas estimativas e um crescimento de lucros previsto em meados dos dois dígitos, de acordo com seu modelo.
Em outras notícias recentes, a Blue Bird Corporation tem feito avanços significativos na indústria de ônibus escolares. A empresa anunciou recentemente uma receita líquida recorde de vendas de 1,35 bilhão$, um aumento de 19% em relação ao ano fiscal anterior. A Blue Bird também registrou um aumento de 6% nas vendas de ônibus, vendendo 9.000 unidades no ano, e um aumento de 29% nas vendas de veículos elétricos, vendendo 704 ônibus. A carteira de pedidos da empresa está em mais de 4.800 unidades, estimada em cerca de 735 milhões$ em receita.
A Blue Bird também nomeou o especialista automotivo Edward T. Hightower para seu Conselho de Administração. Espera-se que a extensa experiência de Hightower nos setores de veículos elétricos e automotivos contribua para as estratégias de crescimento da empresa.
No entanto, a Roth/MKM recentemente rebaixou as ações da Blue Bird de Compra para Neutra devido a preocupações com atrasos no processo de distribuição de fundos da Agência de Proteção Ambiental e mudanças de liderança na Blue Bird. Apesar desses desafios, a BTIG mantém uma perspectiva positiva para as ações da Blue Bird.
Em desenvolvimentos relacionados, a Amentum anunciou seu futuro conselho de administração após a iminente fusão com os negócios de Soluções de Missão Crítica e Cibernética e Inteligência da Jacobs™. Esses desenvolvimentos recentes destacam o cenário dinâmico em que a Blue Bird opera.
Insights do InvestingPro
O desempenho financeiro da Blue Bird Corp (NASDAQ:BLBD) está alinhado com a perspectiva otimista da Needham. De acordo com os dados do InvestingPro, a receita da empresa cresceu 19,53% nos últimos doze meses, atingindo 1,3 bilhão$. Esse crescimento é complementado por uma forte margem de lucro operacional de 10,97%, indicando operações eficientes.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Blue Bird foi lucrativa nos últimos doze meses e espera-se que aumente seu lucro líquido este ano. Isso apoia a visão da Needham sobre o potencial de crescimento dos lucros da empresa. O alto retorno da ação no último ano, com um retorno total de preço de 130,91%, reflete a confiança dos investidores no modelo de negócios e na posição de mercado da Blue Bird.
Embora a empresa opere com um nível moderado de dívida, seu múltiplo Preço / Valor Contábil é alto em 9,79, sugerindo que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelas perspectivas de crescimento futuro da Blue Bird. Isso está alinhado com a avaliação da Needham sobre a proposta de valor atrativa da ação.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais sobre a Blue Bird Corp. Há mais 10 Dicas do InvestingPro disponíveis, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e da posição de mercado da empresa.
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