Alvo de preço das ações da Charles River Labs reduzido, recomendação de manutenção devido à queda esperada

Na quarta-feira, um analista da Jefferies revisou o preço-alvo das ações da Charles River Laboratories International Inc. (NYSE:CRL), reduzindo-o de 196 para 169 dólares, mantendo a recomendação de Manutenção para o papel. O ajuste ocorre em resposta às quedas esperadas na receita orgânica e aos desafios no segmento de Soluções Microbianas (MS) da empresa.

A análise indica que o segmento de Descoberta e Avaliação de Segurança (DSA) da Charles River Labs provavelmente experimentará uma queda percentual de baixo a médio dígito único, à medida que as principais empresas farmacêuticas reduzem seus gastos. Embora haja uma ligeira melhoria no setor de biotecnologia, não é significativa o suficiente para compensar as quedas. A diminuição prevista na receita e nas margens do DSA já havia sido comunicada anteriormente e não foi inesperada.

No entanto, o segmento MS apresenta novas preocupações, com uma queda prevista de 5% em 2025. A empresa está prestes a perder um cliente-chave de terapia celular para um concorrente, e outro cliente comercial de terapia celular deve reduzir seus negócios também. Essa informação surge após a Vertex Pharmaceuticals assinar um acordo de longo prazo com a Lonza para a produção de Casgevy, que a Charles River Labs vinha fabricando.

Apesar das declarações anteriores da administração de que a Vertex não removeria a Charles River Labs como parceira, agora parece que seu envolvimento está diminuindo ou potencialmente terminando.

O relatório também menciona a possibilidade de perdas por redução ao valor recuperável do goodwill e ativos de longo prazo no segmento MS, o que poderia afetar as finanças da empresa. À luz desses desenvolvimentos, Windley ajustou as estimativas de receita para 2025 da Charles River Labs para baixo em aproximadamente 5%.

A administração espera que as margens operacionais (MO) diminuam modestamente em 2025, mas o analista prevê que as pressões sobre as margens tanto do DSA quanto do MS resultarão em uma contração de 100 pontos base na MO. Apesar dessas mudanças, as estimativas para o quarto trimestre permanecem inalteradas, mas a previsão para o lucro por ação (LPA) de 2025 foi reduzida em 5,6% para 9,38 dólares.

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