Alvo de preço das ações da IQVIA é reduzido, mantendo posição neutra devido ao desempenho abaixo do esperado

Na segunda-feira, a Baird ajustou sua perspectiva para o preço das ações da IQVIA Holdings (NYSE:IQV), reduzindo o alvo de preço de 223,00$ para 213,00$, enquanto a firma mantém uma posição Neutra sobre a ação. A decisão vem após a empresa de dados e consultoria em saúde ter apresentado um desempenho abaixo do esperado tanto em fundamentos quanto em retornos, com expectativas de ficar aquém de seu Plano de Longo Prazo (LRP) para 2025 em aproximadamente 4 bilhões$.

As recentes discussões trimestrais da IQVIA indicam um padrão de revisões para baixo ao longo de três anos e meio. Apesar de uma recuperação nas Soluções de Tecnologia e Análise (TAS) ser vista como um fator positivo, persistem dificuldades nos segmentos de Soluções de Pesquisa e Desenvolvimento (RDS) e Soluções de Vendas e Médicas Contratadas (CSMS).

O analista destacou que, se desconsiderarmos o aumento relacionado à COVID-19 em 2021, que foi comparado a benchmarks simples, o segmento RDS alcançou crescimento real acima de 6% apenas duas vezes desde que a empresa abriu o capital em 2013.

Os novos negócios contratados (NBB) do quarto trimestre já sugerem desafios à frente, com cancelamentos em uma taxa duas vezes maior que o normal. Nos próximos seis a nove meses, é previsto um leve crescimento negativo na organização de desenvolvimento de contratos (CDO) do segmento RDS.

Apesar dessas preocupações, o analista espera um dia de Relações com Investidores tipicamente otimista em 10 de dezembro, mas enfatiza a necessidade de progresso tangível antes de reconsiderar sua posição sobre a ação.

Em outras notícias recentes, a IQVIA Holdings reportou um crescimento de 4,3% na receita do terceiro trimestre em relação ao ano anterior, atingindo 3,896 bilhões$, e um aumento de 14% no EPS diluído ajustado para 2,84$. Apesar de um cancelamento significativo, o backlog da empresa expandiu 8% ano a ano, atingindo um recorde de 31,1 bilhões$. Em meio a esses desenvolvimentos, a IQVIA está planejando uma recompra agressiva de ações no Q4 de 2023.

Analistas da Truist Securities, TD Cowen e BTIG ajustaram suas perspectivas sobre a IQVIA, reduzindo o alvo de preço enquanto mantêm a classificação de Compra. A Truist reduziu o alvo para 265$, a TD Cowen para 255$ e a BTIG para 260$, refletindo os desenvolvimentos recentes e o ambiente operacional desafiador no setor de dados e análises de saúde.

Apesar desses ajustes, as firmas expressaram otimismo quanto ao futuro da IQVIA, antecipando crescimento positivo no Mercado Total Endereçável de Provedores de Serviços Gerenciados/Serviços de Pesquisa e Desenvolvimento (TAS/RDS). Esses desenvolvimentos recentes indicam um ambiente dinâmico para a IQVIA, marcado por parcerias estratégicas, crescimento financeiro e ajustes de analistas.

Insights do InvestingPro

O desempenho recente da IQVIA Holdings está alinhado com a perspectiva cautelosa da Baird. De acordo com os dados do InvestingPro, o crescimento da receita da empresa desacelerou para 3,1% nos últimos doze meses, com o crescimento da receita trimestral em 4,28% no Q3 de 2024. Esse crescimento tímido corrobora as preocupações do analista sobre a IQVIA ficar aquém de seu Plano de Longo Prazo para 2025.

Apesar desses desafios, as Dicas do InvestingPro destacam que a IQVIA está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, com um índice P/L atual de 26,19. Isso pode sugerir potencial valor para investidores dispostos a enfrentar os ventos contrários atuais. Além disso, a administração da empresa tem recomprado ações agressivamente, o que pode indicar confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa, apesar das dificuldades atuais.

Vale notar que 14 analistas revisaram suas previsões de lucros para baixo para o próximo período, alinhando-se com a postura mais conservadora da Baird. Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e a posição de mercado da IQVIA.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.