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Baird rebaixa ações da UnitedHealth para Underperform devido a preocupações com OptumHealth

Publicado 31.07.2025, 05:47
Baird rebaixa ações da UnitedHealth para Underperform devido a preocupações com OptumHealth
UNH
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Investing.com - A Baird rebaixou a UnitedHealth Group (NYSE:UNH) de Neutro para Underperform na quinta-feira, reduzindo seu preço-alvo para US$ 198,00 de US$ 312,00, representando uma potencial queda de 26%. As ações, que já caíram mais de 50% nos últimos seis meses, estão atualmente sendo negociadas próximas à sua mínima de 52 semanas de US$ 248,88.

O rebaixamento segue a análise do fator de ajuste de risco (RAF) da Baird que levantou preocupações sobre a OptumHealth, posteriormente confirmadas pelo relatório de lucros do segundo trimestre de 2025 da UnitedHealth.

A UnitedHealth reduziu suas expectativas de margem de longo prazo para cuidados baseados em valor (VBC) para 5%, com a Baird observando que o impacto total implícito da versão 28 (v28) parece estar próximo de 20% ao longo de três anos.

A Baird expressou baixa convicção na capacidade da UnitedHealth de manter margens de VBC de 1% em 2026, citando compensações mínimas bem-sucedidas durante o Ano 2 e questionando se a recodificação de volta aos níveis pré-v28 é realista.

A empresa de pesquisa também indicou que outros segmentos do negócio da UnitedHealth agora parecem mais desafiadores, contribuindo para sua perspectiva negativa sobre a atual avaliação da empresa.

Em outras notícias recentes, a UnitedHealth Group enfrentou uma série de revisões de analistas e mudanças de classificação. A Fitch Ratings revisou a perspectiva da empresa para negativa, de estável, embora tenha confirmado as classificações de força financeira da seguradora em ’AA-’. A KeyBanc reduziu seu preço-alvo para a UnitedHealth para US$ 350 de US$ 400, mantendo uma classificação acima da média e observando a necessidade de uma base de lucro por ação confiável. Da mesma forma, a RBC Capital reduziu seu preço-alvo para US$ 286 de US$ 355, citando pressões nas margens e nova orientação de lucros estabelecendo um "piso de LPA".

A Cantor Fitzgerald manteve sua classificação acima da média com um preço-alvo de US$ 440, identificando um potencial ponto de virada para a UnitedHealth. A empresa ajustou suas estimativas de lucro por ação significativamente para baixo em 2025, mas projetou crescimento nos anos seguintes. O UBS manteve sua classificação de Compra e um preço-alvo de US$ 330, enquanto a UnitedHealth continua a navegar por desafios relacionados ao Medicare Advantage. A empresa está projetando uma suposição de tendência de custo de 10% para o Medicare Advantage em 2026, com as tendências atuais esperadas para continuar no próximo ano. Esses desenvolvimentos destacam as perspectivas variadas entre os analistas em relação ao desempenho futuro da UnitedHealth.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

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