Barclays eleva Sempra Energy para acima da média com foco no crescimento no Texas

Investing.com - O Barclays elevou a classificação da Sempra Energy (NYSE:SRE) de Equalweight para acima da média na segunda-feira, aumentando seu preço-alvo para US$ 101,00, de US$ 80,00 anteriormente. A gigante do setor de utilidades, atualmente avaliada em US$ 59,6 bilhões, demonstrou forte momentum com retorno de 30,4% nos últimos seis meses e manteve pagamentos de dividendos por 28 anos consecutivos.

A elevação segue o anúncio da Sempra em setembro sobre a Venda SIP, que o Barclays vê como marcando a transição da empresa para um crescimento focado em utilidades nos EUA. A firma espera que a Sempra alcance 95% de contribuição de lucros do setor de utilidades a partir de 2027. De acordo com o InvestingPro, três analistas revisaram recentemente seus lucros para cima para o próximo período, apoiando esta perspectiva positiva.

O Barclays citou o recente desempenho inferior das ações como criando um ponto de entrada atraente para investidores obterem exposição ao ativo Oncor, que tem crescimento de RAB de 14-15%. O banco de investimento projeta que o Texas representará aproximadamente 60% da base de ativos da Sempra até o final da década.

As estimativas de LPA da firma para 2026-2028 estão "bem acima do consenso", colocando a Sempra acima do limite superior de sua perspectiva de LPA de 7-9% e de volta dentro de sua faixa anterior de 6-8% até 2027, com base nos lucros estimados para 2024 de US$ 4,75.

Com um índice P/L de 15,5x, representando um desconto de 10% em relação às grandes empresas de utilidades elétricas e de gás, o Barclays considera as ações da Sempra subvalorizadas, dado a trajetória de LPA da empresa, alto crescimento da base tarifária, nenhuma emissão de capital esperada nos próximos anos, e mix de lucros aumentado em direção a ativos texanos de múltiplo mais alto e menor risco. Esta análise está alinhada com a avaliação de preço-justo do InvestingPro, que sugere que a ação está atualmente negociando próxima ao seu valor justo. Descubra mais insights e 7 ProTips adicionais sobre a Sempra Energy com uma assinatura do InvestingPro, incluindo análise detalhada no abrangente Relatório de Pesquisa Pro.

Em outras notícias recentes, a Sempra Energy ganhou destaque com seu movimento estratégico de vender uma participação de 45% na Sempra Infrastructure Partners para a KKR por US$ 10 bilhões. Esta transação, avaliada em um múltiplo futuro de EV/EBITDA de 13,8x, levou vários analistas a ajustarem suas perspectivas sobre a empresa. O BMO Capital elevou seu preço-alvo para a Sempra Energy para US$ 95, acima dos US$ 88 anteriores, mantendo a classificação Outperform. Da mesma forma, o Mizuho aumentou seu preço-alvo para US$ 93, de US$ 86, também mantendo a classificação Outperform. O UBS, por outro lado, reiterou sua classificação Neutral com um preço-alvo de US$ 82, vendo a venda da participação como um passo positivo na redução dos riscos de financiamento para os gastos de capital da Oncor. Além disso, o Evercore ISI iniciou a cobertura da Sempra Energy com classificação Outperform e preço-alvo de US$ 105, citando uma perspectiva favorável para os próximos 12-18 meses. Esses desenvolvimentos sublinham um período de atividade significativa e interesse dos analistas na Sempra Energy.

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