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Na terça-feira, o Barclays emitiu um rebaixamento para as ações da Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI), alterando sua classificação de Overweight para Equalweight e reduzindo seu preço-alvo para 19,00$ dos anteriores 23,00$.
A decisão vem após uma análise detalhada das perspectivas financeiras e expectativas operacionais da empresa, particularmente em relação ao seu sistema transportador Dune Express.
O Dune Express, um sistema transportador de 42 milhas, é considerado uma vantagem competitiva significativa para a Atlas Energy Solutions no mercado altamente commoditizado de propantes dentro dos Serviços de Energia.
No entanto, o EBITDA esperado para 2025, após o início do sistema no quarto trimestre de 2024, foi ajustado para baixo. A nova projeção de EBITDA agora está fixada em 420 milhões$, uma diminuição da estimativa inicial de 528 milhões$.
A revisão nas expectativas de EBITDA é baseada nos resultados reais do terceiro trimestre, orientação para o quarto trimestre e comentários da administração sobre as despesas operacionais por tonelada para o próximo ano.
É importante notar que esta nova previsão não se baseia na orientação para o ano completo de 2025, que a administração da Atlas Energy Solutions não forneceu.
O Barclays também alterou seu múltiplo de avaliação para a Atlas Energy Solutions, aumentando-o de 5,5 vezes para 6,0 vezes o EBITDA de 2025 recentemente projetado. Apesar do múltiplo aumentado, o novo preço-alvo ainda indica um potencial de queda de 14% dos níveis atuais da ação. O rebaixamento para Equalweight reflete uma postura mais conservadora sobre as perspectivas de desempenho da ação no curto prazo.
Em outras notícias recentes, a Atlas Energy Solutions tem visto desenvolvimentos notáveis. A Goldman Sachs rebaixou as ações da Atlas Energy de Compra para Neutro, reduzindo o preço-alvo para 21$ de 23$ devido à crença de que as ações agora estão justamente avaliadas. Isso segue o recente comissionamento do Dune Express e a autorização de 200 milhões$ em recompras de ações.
Além disso, a Goldman Sachs revisou suas previsões de EBITDA para a Atlas Energy para 2025 e 2026, diminuindo-as em 24% e 15% respectivamente, refletindo custos de mineração antecipados mais altos e uma perspectiva mais suave para a atividade no setor terrestre dos EUA.
Apesar desses desafios, a Atlas Energy Solutions reportou um aumento trimestral de 6% na receita, atingindo 304 milhões$ em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre.
A empresa também anunciou um aumento de dividendo para 0,24$ por ação e um programa de recompra de ações de 200 milhões$, refletindo sua confiança em sua saúde financeira. A Atlas espera que as despesas operacionais se normalizem até o final do ano, apesar de antecipar uma desaceleração nas atividades de E&P durante a temporada de férias.
Olhando para o futuro, a Atlas espera um aumento sazonal na demanda no início de 2025, com despesas de capital projetadas para diminuir após a conclusão do projeto Dune Express.
Insights do InvestingPro
Enquanto o Barclays rebaixou a Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI), dados recentes do InvestingPro apresentam um quadro mais nuançado. O crescimento da receita da empresa tem sido robusto, com um aumento de 48,67% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, e um impressionante crescimento de 93,15% na receita trimestral para o terceiro trimestre de 2024. Este forte desempenho de receita alinha-se com uma das Dicas do InvestingPro, que indica que os analistas antecipam crescimento nas vendas no ano corrente.
Apesar do rebaixamento, a saúde financeira da AESI parece sólida. A empresa opera com um nível moderado de dívida, e os dados do InvestingPro mostram uma margem de lucro bruto saudável de 35,1% para os últimos doze meses. Além disso, com um rendimento de dividendos de 4,59% e um crescimento significativo de dividendos de 68,33% nos últimos doze meses, a AESI pode ser atrativa para investidores focados em renda.
Vale notar que, enquanto o Barclays reduziu seu preço-alvo para 19$, o Valor Justo do InvestingPro para AESI está em 26,25$, sugerindo um potencial de alta. Investidores que buscam uma análise mais abrangente podem encontrar 6 Dicas adicionais do InvestingPro para a Atlas Energy Solutions, que poderiam fornecer mais insights sobre as perspectivas da empresa além do recente rebaixamento.
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