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Na segunda-feira, o analista da Benchmark, Josh Sullivan, aumentou o preço-alvo da Carpenter Technology (NYSE:CRS) para US$ 300, acima dos US$ 250 anteriores, mantendo a classificação de Compra para as ações da empresa. Isso está alinhado com o otimismo mais amplo dos analistas, já que os dados do InvestingPro mostram que quatro analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para cima. A ação demonstrou desempenho notável, proporcionando um retorno de 140% no último ano e atualmente sendo negociada próxima à sua máxima de 52 semanas de US$ 252,63. A decisão de Sullivan baseia-se em vários fatores positivos que impactam a empresa, incluindo as recentes indicações da Boeing sobre aumento nas taxas de produção e a força contínua no mercado de reposição aeroespacial.
A posição vantajosa da Carpenter Technology no início da cadeia de suprimentos aeroespacial permite que a empresa navegue por mudanças na demanda de OEM versus mercado de reposição, bem como alterações na participação de mercado entre Boeing e Airbus. O analista destacou que a utilização, precificação e mix de produtos da Carpenter estão impulsionando margens e retornos a níveis sem precedentes. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém uma saudável margem de lucro bruto de 25,5% e um impressionante retorno sobre o patrimônio de 22%, com uma Pontuação de Saúde Financeira geral classificada como "ÓTIMA" pelo sistema de análise abrangente do InvestingPro.
Além disso, Sullivan apontou que a Carpenter Technology é um jogador dominante, descrito como um "gorila de 800 libras" no setor de ligas aeroespaciais. O investimento de US$ 400 milhões da empresa na instalação de Fusão por Indução a Vácuo (VIM) em Atenas está adicionando capacidade significativa a um mercado que é estruturalmente deficitário em ligas. Esse investimento fortalece a vantagem competitiva operacional da Carpenter, que é vista como crescente e limitante para ameaças de longo prazo à empresa.
A recente visita à instalação de Atenas mostrou o conhecimento único de processos da Carpenter, crucial para otimizar fusões triplas aeroespaciais e gerenciar o fluxo de produtos entre segmentos aeroespaciais e não aeroespaciais para garantir operações eficientes da planta. Essa expertise, combinada com uma cultura de melhoria contínua, posiciona a Carpenter como uma concorrente formidável no setor.
Sullivan observou ainda que o custo de substituição para um novo concorrente entrar no mercado excederia US$ 1 bilhão, além de prazos prolongados de qualificação do setor, tornando-se um empreendimento desafiador com uma taxa interna de retorno (TIR) de longo prazo. Ele enfatizou que o crescimento da Carpenter Technology não é impulsionado apenas pela recuperação pós-COVID, mas também pela robusta demanda global de viagens aéreas, que está superando as expectativas. Mesmo com o aumento da capacidade da instalação de Atenas, ainda há escassez de ligas aeroespaciais básicas necessárias para atender às necessidades de empresas como Boeing, Airbus e contratados de defesa até a próxima década.
Em conclusão, o preço-alvo foi estabelecido em US$ 300, o que corresponde a 19,4 vezes a relação esperada entre valor da empresa e EBITDA, com um caminho potencial para exceder US$ 350. A análise de Sullivan indica forte confiança na posição de mercado e no desempenho futuro da Carpenter Technology. Com base nas métricas atuais do InvestingPro, a empresa negocia a um múltiplo EV/EBITDA de 21,4x e mantém um nível moderado de dívida com uma relação dívida/patrimônio de 0,39. Para investidores que buscam insights mais profundos, o InvestingPro oferece uma análise extensa, incluindo 17 ProTips adicionais e um Relatório de Pesquisa Pro abrangente, fornecendo contexto valioso para decisões de investimento informadas neste setor de materiais aeroespaciais em rápida evolução.
Em outras notícias recentes, a Carpenter Technology Corporation reportou seus lucros do terceiro trimestre fiscal de 2025, superando as expectativas com um lucro por ação (LPA) de US$ 1,88, em comparação com a previsão de US$ 1,73. Apesar desse desempenho positivo, a receita da empresa ficou ligeiramente abaixo das projeções, atingindo US$ 727 milhões contra os US$ 729,67 milhões previstos. O setor aeroespacial continua sendo um contribuinte significativo, representando 60% da receita da empresa. A Carpenter Technology também aumentou sua orientação de lucro operacional para o ano fiscal de 2025 para uma faixa de US$ 520 milhões a US$ 527 milhões. A KeyBanc manteve sua classificação de Peso do Setor para a Carpenter Technology, citando uma forte base de preços e mix de produtos como razões para ajustar suas estimativas para os anos fiscais de 2025 e 2026 para cima. No entanto, a KeyBanc observou que a avaliação da Carpenter Technology parece esticada em comparação com os níveis históricos. A empresa destacou a força contínua no setor aeroespacial, particularmente na demanda por motores a jato, como um impulsionador chave para os negócios da Carpenter Technology. Apesar da perspectiva otimista, a classificação da KeyBanc sugere uma postura neutra sobre a ação.
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