O que está por vir para o comércio EUA-Brasil? Especialista responde
Na sexta-feira, analistas da Benchmark aumentaram o preço-alvo das ações da NetEase.com (NASDAQ:NTES) para $115,00, acima da meta anterior de $105,00, mantendo a classificação de Compra para as ações da empresa. O ajuste seguiu o relatório financeiro do quarto trimestre de 2024 da NetEase, que apresentou resultados mistos. De acordo com a análise do InvestingPro, a NetEase mantém uma pontuação "ÓTIMA" em saúde financeira e parece subvalorizada nos níveis atuais, com 8 insights adicionais disponíveis para assinantes.
A receita da NetEase no trimestre não atingiu as expectativas do consenso, principalmente devido a um desempenho mais fraco no setor de jogos móveis. Apesar disso, a receita dos últimos doze meses da empresa alcançou $14,4 bilhões com uma impressionante margem bruta de 62,5%. A empresa superou as previsões de lucratividade, o que proporcionou um contrapeso positivo à queda na receita. A perda na receita foi atribuída ao segmento de jogos móveis, mas foi parcialmente compensada pelo forte crescimento em jogos para PC. Esse crescimento foi impulsionado pelo retorno dos populares títulos da Blizzard como "World of Warcraft" (WoW) e "Hearthstone", pelo sucesso contínuo dos jogos existentes e pela adição de novos lançamentos.
Olhando para o futuro, os analistas da Benchmark estão otimistas sobre o futuro da NetEase, especialmente na divisão de jogos para PC. O recente lançamento de jogos de alto perfil como "Marvel Rivals" deve sustentar um crescimento robusto para jogos de PC no ano fiscal de 2025. Embora os jogos móveis não tenham apresentado bom desempenho no quarto trimestre de 2024, há indicadores iniciais de estabilização observados na receita diferida. Os analistas preveem uma recuperação gradual no segmento de jogos móveis ao longo do FY25.
Com base na perspectiva melhorada para as operações de jogos da NetEase, a Benchmark revisou sua projeção de crescimento para o segmento de jogos da empresa. Agora preveem um aumento ano a ano de 6,5% para o FY25, acima dos 5% estimados anteriormente. O preço-alvo elevado para $115 reflete essas revisões de ganhos e a previsão modestamente melhorada para o negócio de jogos da NetEase.
Em outras notícias recentes, a NetEase reportou seus resultados financeiros do quarto trimestre e do ano completo de 2024, revelando um aumento de 1,1% na receita ano a ano para RMB8,0 bilhões para o ano fiscal. A empresa alcançou um aumento no lucro bruto de 27,5% para RMB2,7 bilhões, com uma melhoria significativa na margem bruta de 26,7% para 33,7%. Apesar desses ganhos, a receita do quarto trimestre ficou abaixo das estimativas dos analistas, atingindo RMB26,75 bilhões em comparação com os RMB27,13 bilhões esperados. No entanto, o lucro por ação ajustado da NetEase para o trimestre superou as expectativas, chegando a RMB15,09, acima do consenso de RMB12,42.
Em termos de atividade dos analistas, a CFRA elevou seu preço-alvo para a NetEase para $110, citando margens melhoradas e controle efetivo de custos como fatores contribuintes. Enquanto isso, o Citi manteve sua classificação de Compra com um preço-alvo de $121, observando que, embora as receitas não relacionadas a jogos tenham sido mais fracas que o esperado, o segmento de jogos online teve bom desempenho. O lucro líquido não-GAAP para o trimestre foi de RMB9,7 bilhões, superando tanto as estimativas do Citi quanto do consenso. Os serviços de música online da NetEase experimentaram um crescimento de receita de 23,1%, impulsionado por um aumento nos assinantes pagantes, embora as receitas de entretenimento social tenham diminuído. À medida que a NetEase continua expandindo suas ofertas de conteúdo e aprimorando sua comunidade voltada para música, os analistas permanecem focados nas iniciativas estratégicas e no desempenho financeiro da empresa.
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