Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Investing.com — Na quarta-feira, o analista Mark Zgutowicz da Benchmark reafirmou a recomendação de compra para o Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) com um preço-alvo consistente de US$ 700,00, representando um potencial de valorização em relação ao preço atual de US$ 598,73. As ações entregaram um impressionante retorno de 105,73% no último ano, apesar das recentes quedas. De acordo com dados do InvestingPro, o Spotify mantém uma EXCELENTE pontuação de saúde financeira de 3,2 em 5, sugerindo fundamentos sólidos. Ele observou que a administração do Spotify manteve sua mensagem sobre a margem bruta da empresa e o desempenho de Usuários Ativos Mensais (MAU) para 2025, alinhando-se com a comunicação do trimestre anterior.
O Spotify experimentou uma modesta queda nos MAUs suportados por anúncios no primeiro trimestre, atribuída ao lançamento antecipado de seu popular recurso ’Wrapped’ em 2024 e a uma decisão estratégica de não investir em retenção de usuários com baixo valor vitalício, particularmente aqueles adquiridos do serviço Wink da Índia e potencialmente usuários de música do TikTok. Essa abordagem estava alinhada com a estratégia da empresa delineada no trimestre anterior. O foco da empresa em usuários de alto valor parece estar dando resultados, com a receita crescendo 17,24% nos últimos doze meses.
O analista antecipa um retorno ao crescimento robusto de MAU na segunda metade de 2025, de acordo com padrões históricos. Espera-se que as margens brutas para o segundo e terceiro trimestres de 2025 permaneçam relativamente estáveis, com uma melhoria significativa projetada para o quarto trimestre, aumentando aproximadamente 100 pontos base em comparação com o primeiro trimestre.
Zgutowicz também apontou que, embora o investimento contínuo do Spotify em publicidade em vídeo para música e podcasts afetará o Custo de Mercadorias Vendidas (COGS) premium, ele espera que desenvolvimentos positivos recentes nas renegociações com gravadoras proporcionem um contrapeso benéfico. Além disso, ele prevê que o COGS de podcast alavancará mais favoravelmente para a margem bruta total, à medida que o Spotify se beneficia de comparações favoráveis contra significativas rescisões de conteúdo exclusivo que ocorreram no quarto trimestre de 2024. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento do Spotify, incluindo 17 ProTips adicionais e análise financeira abrangente, visite InvestingPro.
Em outras notícias recentes, o Spotify Technology SA viu uma série de atualizações de várias empresas de análise sobre suas perspectivas financeiras. A Pivotal Research aumentou seu preço-alvo para o Spotify para US$ 800, mantendo a recomendação de Compra, citando a posição robusta da empresa no mercado de streaming de áudio e potenciais estratégias de crescimento. Eles destacaram a capacidade do Spotify de expandir serviços, aprimorar capacidades de publicidade e possivelmente aventurar-se em programação ao vivo. Enquanto isso, a Rosenblatt Securities ajustou o preço-alvo do Spotify para US$ 657, mantendo uma postura Neutra. Eles observaram a resiliência do Spotify em condições econômicas desafiadoras, mas expressaram preocupações sobre a potencial desaceleração do crescimento.
O Wells Fargo continua a manter uma classificação acima da média para o Spotify, mantendo um preço-alvo de US$ 740. Eles enfatizaram o Spotify como uma escolha principal, esperando benefícios de melhores termos comerciais com gravadoras e novos recursos como a iniciativa Super Fan. A Cantor Fitzgerald elevou seu preço-alvo para US$ 610, mantendo uma classificação Neutra, após os resultados do primeiro trimestre do Spotify, que mostraram alinhamento com as expectativas de receita, mas uma pequena deficiência no lucro operacional. O JPMorgan também atualizou sua avaliação, elevando o preço-alvo para US$ 670 e mantendo uma classificação acima da média, enquanto projeta crescimento nas margens bruta e operacional até 2025.
Esses desenvolvimentos refletem perspectivas variadas sobre a trajetória financeira do Spotify, com analistas considerando fatores como resiliência econômica, potencial de crescimento e impactos de câmbio. Investidores e observadores do mercado provavelmente ficarão de olho nos movimentos estratégicos e desempenho financeiro do Spotify para ver como eles se alinham com essas projeções.
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