Na sexta-feira, a Arrowhead Pharma (NASDAQ:ARWR), atualmente negociada a 26,15$, viu seu preço-alvo reduzido pelo Bernstein SocGen Group de 27,00$ para 24,00$, mantendo a classificação de Desempenho de Mercado.
De acordo com os dados do InvestingPro, as ações mostraram um impulso significativo com um retorno de 41% na última semana. O ajuste segue a atualização do quarto trimestre fiscal de 2025 da Arrowhead, que destacou um acordo de colaboração significativo com a Sarepta. O acordo é visto positivamente por seu potencial de transformar a situação financeira da Arrowhead e trazer mais foco para seu pipeline totalmente próprio, particularmente no espaço cardiometabólico.
A mudança estratégica da empresa se concentrará no avanço de seus ativos cardiometabólicos, como o plozasiran para FCS/SHTG e candidatos de Fase 1 para obesidade visando INHBE e ALK7. Embora a análise do InvestingPro indique que a empresa está queimando caixa rapidamente, sua forte posição de liquidez com um índice de liquidez corrente de 6,74 proporciona alguma flexibilidade.
A Arrowhead está adiando o início do estudo CVOT CAPITAN de plozasiran em hiperlipidemia mista até garantir capital adicional, um movimento visto favoravelmente pelos investidores que tinham preocupações sobre a sabedoria de iniciar um longo CVOT para uma indicação vista com ceticismo.
A administração da Arrowhead demonstrou interesse em fazer parcerias para seu ativo pulmonar ARO-RAGE e ativos do sistema nervoso central visando MAPT e α-sinucleína. Embora existam possibilidades de parcerias para ativos complementares, as expectativas de interesse externo são moderadas. A empresa prevê que o acordo com a Sarepta ajudará a moderar o crescimento de sua queima de caixa. A queima de caixa para 2025 é projetada entre 500-550 milhões $, semelhante aos 512 milhões $ em despesas operacionais de caixa para 2024, com a previsão para 2026 esperada para ser aproximadamente estável em comparação com 2025.
O analista observou que, embora a colaboração forneça à Arrowhead uma pista financeira até 2028 na taxa atual de queima, pode reduzir o número de potenciais catalisadores de ações e colocar a Arrowhead na "categoria de financiamento curto". Com os preços-alvo dos analistas variando de 23$ a 71$ e uma recomendação de consenso de 1,87 (Compra), os investidores que buscam insights mais profundos podem acessar análises abrangentes e 13 ProTips adicionais através dos relatórios de pesquisa detalhados do InvestingPro. O sucesso clínico para FCS e SHTG está amplamente fatorado no preço atual das ações, com resultados da Fase 3 de SHTG não esperados até o final de 2026, no mínimo. O final de 2025 pode ver dados de obesidade para INHBE, e 2026 para ALK7, mas o espaço INHBE está se tornando lotado e enfrenta ceticismo comercial semelhante aos programas de preservação muscular. Dados adicionais para ARO-RAGE não são esperados para impactar significativamente as ações, dado que a empresa pretende buscar parceiros para isso.
Em outras notícias recentes, a Arrowhead Pharmaceuticals entrou em uma parceria estratégica significativa com a Sarepta Therapeutics. A colaboração envolve um pagamento inicial em dinheiro de 500 milhões $ para a Arrowhead, um investimento em ações de 325 milhões $ e um adicional de 250 milhões $ a serem pagos nos próximos cinco anos. O acordo, que inclui potenciais marcos que podem chegar a 10 bilhões $, juntamente com royalties de baixo dois dígitos sobre vendas futuras, deve ser finalizado no início de 2025.
Piper Sandler, Chardan Capital Markets e Citi reagiram a esse desenvolvimento, com a Piper Sandler reduzindo seu preço-alvo de 12 meses para a Arrowhead para 45$ do anterior 62$, mantendo uma classificação de Overweight nas ações. A Chardan Capital Markets manteve sua classificação de Compra e preço-alvo de 60,00$ para a Arrowhead. A Citi, por outro lado, reduziu ligeiramente o preço-alvo de 27,00$ para 26,00$, mantendo uma postura Neutra sobre as ações.
A Arrowhead também submeteu um Novo Pedido de Medicamento (NDA) para plozasiran, um potencial tratamento para a Síndrome de Quilomicronemia Familiar (FCS). A empresa também está envolvida em vários ensaios de Fase III, incluindo SHASTA-3 e SHASTA-4 para Hipertrigliceridemia Severa (SHTG), bem como o ensaio MUIR-3 para Hipertrigliceridemia Genética Homozigótica (HGT).
Apesar de um prejuízo líquido de 599,5 milhões $ para o ano fiscal de 2024, a Arrowhead mantém um saldo robusto de caixa e investimentos de 681 milhões $, com o pagamento inicial substancial e investimentos em ações do acordo Sarepta estimados para impulsionar o caixa pro forma da empresa para 1,5 bilhão $. Esta infusão é projetada para sustentar as operações da Arrowhead até 2028.
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