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Investing.com - O Bernstein SocGen Group reduziu seu preço-alvo para as ações da Constellation Brands (NYSE:STZ) de US$ 225,00 para US$ 195,00, mantendo a classificação de Outperform. A ação, atualmente negociada a US$ 146,64, caiu 32,56% no acumulado do ano e está sendo negociada próxima à sua mínima de 52 semanas de US$ 146,32. De acordo com a análise do InvestingPro, a ação parece subvalorizada nos níveis atuais.
O ajuste ocorre após a Constellation reduzir significativamente sua projeção para o ano fiscal de 2026 no início desta semana. A empresa cortou sua previsão de crescimento de vendas líquidas de cerveja em aproximadamente 4,5 pontos percentuais, o que inclui um impacto negativo de 6-7 pontos percentuais no estoque esperado para o segundo trimestre.
As projeções de crescimento da receita operacional de cerveja foram reduzidas em aproximadamente 9 pontos percentuais, refletindo o impacto de volumes mais baixos, desalavancagem operacional e tarifas adicionais. O corte geral na orientação do lucro por ação é de aproximadamente 10% no ponto médio.
A Bernstein observou que, embora "as marcas não estejam quebradas", a recuperação da Constellation Brands "provavelmente não será em linha reta", o que influenciou na decisão da empresa de reduzir seu múltiplo-alvo para a ação.
A firma de análise também levantou questões sobre os planos de expansão de capacidade da Constellation, observando que a meta da empresa para o ano fiscal de 2028 de 55 milhões de hectolitros e o objetivo de despesas de capital para o ano fiscal de 2026 de aproximadamente US$ 1,2 bilhão permanecem inalterados, apesar dos cortes nas projeções.
Em outras notícias recentes, a Constellation Brands enfrentou uma série de rebaixamentos de analistas e reduções de preços-alvo devido à demanda enfraquecida por cerveja e previsões financeiras revisadas. O BMO Capital reduziu seu preço-alvo para a Constellation Brands de US$ 215 para US$ 190, mantendo a classificação de Outperform, após a significativa redução da empresa em sua perspectiva para o ano fiscal de 2026. O TD Cowen também cortou seu preço-alvo de US$ 180 para US$ 152, citando queda nas vendas de cerveja e mantendo a classificação de Hold. O Evercore ISI ajustou seu preço-alvo de US$ 210 para US$ 170 depois que a Constellation Brands rebaixou suas orientações e forneceu mais contexto em uma conferência do setor. A Jefferies reduziu seu preço-alvo de US$ 205 para US$ 179, destacando os desafios contínuos no segmento de consumidores hispânicos. Em desenvolvimentos corporativos, a Constellation Brands anunciou prêmios de ações para seu CFO, Garth Hankinson, conforme aprovado pelo Comitê de Recursos Humanos do conselho. Hankinson recebeu unidades de ações restritas e unidades de ações de desempenho, com condições específicas de aquisição descritas. Esses desenvolvimentos recentes refletem os ajustes da empresa às condições de mercado e decisões estratégicas.
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