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Investing.com - A Bernstein retomou a cobertura das ações da Italgas SpA (BIT:IG) com uma classificação de Desempenho de Mercado e um preço-alvo de EUR8,30, de acordo com uma nota de pesquisa divulgada na quarta-feira.
A empresa de pesquisa destacou o forte desempenho de eficiência operacional da Italgas de 2017 a 2024, que resultou em uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de -5,5% nas despesas operacionais por ponto de redistribuição durante este período.
A Bernstein identificou oportunidades significativas de eficiência após a integração da 2i Rete Gas pela Italgas, que descreveu como "aparentemente dependente de terceirização", embora a empresa tenha observado que esses benefícios "ainda precisam ser comprovados".
A estimativa de eficiência de EUR150 milhões da empresa de pesquisa para 2030 está abaixo da previsão da própria Italgas de EUR200 milhões, com a projeção da Bernstein implicando um ritmo de redução de custos alinhado com as conquistas históricas da empresa.
A Bernstein espera que o lucro por ação e o dividendo por ação da Italgas cresçam a uma CAGR de 7,4% entre 2025 e 2030, posicionando-a entre as redes europeias de crescimento mais rápido, com o retorno total aos acionistas da empresa se aproximando dos máximos históricos de quase 15%.
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