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Investing.com — Na sexta-feira, o BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva para a Toast Inc. (NYSE:TOST), reduzindo o preço-alvo de US$ 48,00 para US$ 44,00, ainda bem acima do preço atual de negociação de US$ 32,85. Apesar dessa mudança, a firma manteve sua classificação de desempenho acima da média para as ações da empresa. De acordo com dados do InvestingPro, a Toast demonstrou um impulso significativo com retorno de 9,23% na última semana, enquanto os alvos dos analistas variam de US$ 26,40 a US$ 60,00. O analista Rufus Hone forneceu insights sobre a justificativa por trás do ajuste, citando uma liderança percentual de um dígito alto para o primeiro trimestre de 2025, bem como para o ano inteiro. As previsões revisadas levam em consideração as expectativas para o volume de pagamentos brutos (GPV) por localização e a adição de novas localizações, em linha com trimestres anteriores.
A análise de Hone para o primeiro trimestre de 2025 inclui suposições de crescimento constante no GPV por localização e no número de novas localizações, o que se alinha com o desempenho passado, apesar de obstáculos como o efeito do ano bissexto, condições climáticas adversas e padrões sazonais típicos. Essa perspectiva é apoiada pelo impressionante crescimento de receita de 28,33% da Toast nos últimos doze meses, com a empresa gerando US$ 4,96 bilhões em receita e alcançando um EBITDA positivo de US$ 111 milhões. Além disso, a expectativa é de crescimento consistente na receita de Serviços de Assinatura por localização e uma taxa líquida de Tecnologia Financeira ligeiramente acima das expectativas do mercado.
Olhando para o ano completo de 2025, as estimativas do BMO Capital são impulsionadas por uma melhoria modesta no GPV, que inclui a redução de obstáculos para o GPV por localização e um crescimento ligeiramente mais forte em novas localizações. A firma também antecipa melhores resultados de monetização, com a taxa bruta de tecnologia financeira projetada para ser aproximadamente um ponto base mais alta que o consenso e um crescimento quase dois pontos percentuais mais forte na receita média de serviços de assinatura por localização em comparação com as figuras de consenso.
A perspectiva do BMO Capital permanece mais otimista que o consenso, que antecipa uma expansão da margem EBITDA de cerca de 340 pontos base. Hone sugere que o consenso pode ser muito conservador e que poderia haver potencial de alta, dado que a suposição implícita de deterioração da economia unitária não se alinha com as expectativas mais positivas da firma. Com 8 analistas revisando recentemente suas estimativas de lucros para cima e o próximo relatório de ganhos da Toast programado para 13 de maio de 2025, investidores que buscam insights mais profundos podem acessar análises abrangentes e 10 dicas adicionais importantes através do relatório de pesquisa detalhado do InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Toast Inc. relatou ganhos do quarto trimestre que excederam as expectativas, com receita total superando as projeções da DA Davidson em 2% e o EBITDA ajustado ficando 16% acima das previsões. Isso levou a DA Davidson a aumentar seu preço-alvo para a Toast de US$ 38 para US$ 42, mantendo uma classificação Neutra. A Toast também forneceu orientação inicial para 2025, prevendo um crescimento de 23%-25% ano a ano no lucro bruto de FinTech e Assinatura Não-GAAP e um aumento de 37%-42% no EBITDA ajustado. O Wells Fargo elevou a classificação das ações da Toast de abaixo da média para acima da média, estabelecendo um novo preço-alvo de US$ 39, citando ganhos significativos de participação de mercado e a aquisição da Potbelly como fatores-chave. A Evercore ISI iniciou a cobertura da Toast com uma classificação Em Linha e um preço-alvo de US$ 29, destacando desafios como uma desaceleração na receita média por usuário e preocupações sobre sustentabilidade em meio a incertezas econômicas. O UBS manteve uma classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 47, expressando confiança na capacidade da Toast de expandir para novos mercados de crescimento até 2025. Analistas da Bernstein observaram potenciais revisões negativas de um dígito alto no lucro bruto e revisões de LPA de dois dígitos para a Toast em um cenário de recessão, dada sua exposição à formação de novos negócios e gastos discricionários.
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