BMO eleva preço-alvo das ações da Progressive para US$ 288

Investing.com — Na quinta-feira, o BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre a Progressive Corp. (NYSE: PGR), aumentando o preço-alvo para US$ 288 de US$ 282, enquanto manteve a classificação de Outperform para as ações da seguradora. O ajuste segue uma análise detalhada do panorama do setor e do desempenho financeiro da Progressive. De acordo com dados do InvestingPro, 15 analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para cima para o próximo período, com a capitalização de mercado da empresa em US$ 158,4 bilhões e um impressionante crescimento de receita de 21,4% nos últimos doze meses.

O analista do BMO observou que a perspectiva do Personal Insurance Fund (PIF) da Progressive está parecendo mais favorável, mesmo que as margens principais tenham ficado abaixo das expectativas devido às estratégias de precificação. Isso está alinhado com os dados do InvestingPro que mostram uma margem de lucro bruto relativamente fraca de 15,2%. O relatório também considerou o impacto potencial das tarifas, que devem afetar o setor de seguros no segundo semestre do ano. A seguradora concorrente Travelers Companies, Inc. (NYSE: TRV) indicou um potencial impacto adverso único de meio dígito das tarifas, o que está alinhado com as notas anteriores do BMO sobre o assunto.

Apesar da perspectiva geral positiva, o analista expressou algumas preocupações para a Progressive, particularmente em comparação com seus concorrentes. A Travelers, com margens de lucro significativamente mais altas que as da Progressive, pode estar melhor posicionada para suportar o impacto das tarifas. A menor margem de ganho excessivo da Progressive, estimada em cerca de 30%, poderia significar menos flexibilidade para absorver essas pressões externas.

O relatório sugere que os desafios relacionados às tarifas poderiam ser um modesto negativo para a Progressive, especialmente se essas pressões não afetarem o apetite de subscrição dos concorrentes. Tal cenário não criaria as perturbações de mercado que historicamente permitiram à Progressive acelerar seus ganhos de participação de mercado.

Em resumo, embora o BMO Capital Markets veja uma perspectiva mais brilhante para o PIF da Progressive e tenha aumentado o preço-alvo de acordo, há cautela quanto ao impacto potencial das tarifas na posição futura de margens e mercado da empresa. A capacidade da Progressive de navegar por esses desafios externos será um fator-chave a observar nos próximos meses. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira da Progressive (atualmente classificada como ÓTIMA com uma pontuação de 3,44/5) e acesso a 12 ProTips exclusivos adicionais, visite InvestingPro para um relatório de análise abrangente.

Em outras notícias recentes, a Progressive Corporation (NYSE:PGR) reportou resultados financeiros mistos para março e o primeiro trimestre de 2025. A empresa viu um aumento de 17% nos prêmios líquidos emitidos, totalizando US$ 9,041 bilhões para o mês e US$ 22,206 bilhões para o trimestre, refletindo forte crescimento nas vendas de apólices. No entanto, o lucro líquido diminuiu 42% para US$ 522 milhões em março, enquanto aumentou 10% para US$ 2,567 bilhões no trimestre. A Goldman Sachs manteve sua classificação de Compra para a Progressive, apesar do lucro por ação operacional de março da empresa de US$ 1,17 ter ficado abaixo das expectativas devido a perdas catastróficas maiores que o previsto. Raymond James e BMO Capital Markets reiteraram suas classificações de Outperform, com preços-alvo de US$ 305 e US$ 282, respectivamente, enfatizando o crescimento consistente e a criação de valor da Progressive. A análise do BMO observou uma tendência negativa de frequência nas oficinas de reparação, levando a uma revisão para baixo nas estimativas de crescimento orgânico de curto prazo. O índice combinado da Progressive, uma medida-chave de lucratividade, deteriorou-se em março, mas mostrou uma leve melhora ao longo do trimestre. A empresa reportou um aumento de 18% nas apólices em vigor, destacando sua forte base de clientes.

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