Na terça-feira, a BofA Securities revisou sua posição sobre a Prada SpA (1913:HK) (OTC: PRDSY), elevando a classificação das ações de Neutral para Buy e aumentando o preço-alvo para 65,00 HK$, acima dos 60,00 HK$ anteriores. A decisão segue uma recente conferência onde a administração da Prada demonstrou o potencial da empresa para continuar superando o desempenho no mercado de luxo.
O analista da BofA Securities destacou a capacidade da empresa de estabelecer sua marca subsidiária, Miu Miu, como uma importante player no setor. A elevação é respaldada por uma projeção de 18% de potencial de alta para as ações da Prada, com um crescimento sustentável previsto impulsionado pelo que a firma identifica como "pico de popularidade da marca".
O preço-alvo revisado e a classificação elevada vêm após uma avaliação das perspectivas financeiras da Prada, com a BofA Securities aumentando suas estimativas de EBIT para 2025-26 em 7%, posicionando-as 5% acima do consenso. A firma acredita que o mercado ainda não reconheceu totalmente a rentabilidade incremental que a Miu Miu poderia trazer, traçando paralelos com reviravoltas bem-sucedidas de marcas anteriores.
Apesar das ações da Prada já terem aumentado 24% no ano até o momento, a BofA Securities aponta que a ação está sendo negociada com um desconto de 10% em comparação com o setor, com um índice preço/lucro (P/L) de 17 vezes. Isso é visto como uma subavaliação, especialmente considerando a taxa de crescimento anual composta (CAGR) de lucro por ação de 16% em três anos da Prada, que supera a média do setor de 10%.
Em outras notícias recentes, a Prada tem estado em destaque devido aos impressionantes resultados do terceiro trimestre e a uma perspectiva favorável da CLSA. A marca de luxo reportou um aumento de 18% nas vendas em moeda constante no terceiro trimestre de 2024, em comparação com o ano anterior, superando tanto as projeções da CLSA quanto o consenso da Visible Alpha. Esse crescimento foi impulsionado significativamente pela marca Miu Miu, que viu um impressionante aumento de 105% nas vendas de varejo em relação ao ano anterior, superando em muito as expectativas.
Além disso, a própria marca Prada também reportou um crescimento estável de 2% durante o mesmo período. Esses desenvolvimentos recentes levaram a CLSA a aumentar seu preço-alvo para a Prada para 68,00 HK$, acima dos 67,00 HK$ anteriores, mantendo a classificação Outperform para a ação.
A firma também mantém uma perspectiva positiva sobre o potencial da Prada de continuar aumentando sua participação de mercado no médio prazo, com uma taxa de crescimento anual composta projetada de 7% a 10% em vendas e lucro líquido para a Prada de 2024 a 2026. Essas atualizações fornecem um panorama do desempenho recente da Prada e das expectativas estabelecidas pelos analistas da CLSA.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro reforçam a perspectiva otimista da BofA Securities sobre a Prada. A impressionante margem de lucro bruto da empresa de 80,16% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 ressalta sua forte posição no mercado de luxo. Isso está alinhado com uma das Dicas do InvestingPro que destaca as "impressionantes margens de lucro bruto da Prada".
Além disso, o índice P/L da Prada de 22,97 e o índice PEG de 0,79 sugerem que a ação ainda pode estar subavaliada em relação às suas perspectivas de crescimento, apoiando a visão da BofA de um potencial de alta. O crescimento da receita da empresa de 11,27% nos últimos doze meses e um robusto crescimento trimestral de 14,17% no segundo trimestre de 2024 indicam um forte momento, que poderia contribuir para o "pico de popularidade da marca" mencionado no relatório do analista.
As Dicas do InvestingPro também apontam que a Prada opera com um nível moderado de dívida e tem sido lucrativa nos últimos doze meses, fatores que poderiam proporcionar estabilidade financeira enquanto a empresa busca estratégias de crescimento, particularmente com sua marca Miu Miu.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais, com 7 dicas a mais disponíveis para a Prada na plataforma.
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