BofA inicia cobertura da DT Midstream com recomendação de compra e preço-alvo de US$ 110

Investing.com — Na segunda-feira, a BofA Securities anunciou o início da cobertura da DT Midstream (NYSE:DTM) com recomendação de compra e um preço-alvo de US$ 110,00. O analista da BofA Securities elogiou a empresa de midstream de gás natural por seu impressionante portfólio de ativos e planos ambiciosos de expansão, que incluem US$ 2,3 bilhões em potenciais projetos de capital. A empresa demonstrou forte desempenho, com dados do InvestingPro mostrando um notável retorno de 69,43% no último ano e crescimento consistente de dividendos por quatro anos consecutivos.

A DT Midstream, que se tornou uma entidade independente após sua separação da DTE Energy em 2021, deve aumentar significativamente seu EBITDA para US$ 1,5 bilhão até 2029. Isso representa uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de aproximadamente 7% de 2025 a 2029, um número que supera as estimativas de consenso e é comparável à taxa de crescimento de seu par do setor, Williams Companies (WMB). Atualmente, a empresa gera US$ 698 milhões em EBITDA com uma saudável margem de lucro bruto de 77,57%, de acordo com dados do InvestingPro.

O analista destacou que o nível atual de negociação da DT Midstream está aproximadamente uma vez abaixo do valor da empresa em relação ao EBITDA projetado para 2027 da Williams Companies, sugerindo que a DT Midstream está subvalorizada. A cobertura da BofA Securities aponta para um robusto backlog de projetos que deve continuar até 2029.

Além disso, a BofA Securities prevê que a DT Midstream manterá uma taxa de crescimento constante de 1,0% ao ano até 2040, alinhando-se com sua previsão de longo prazo para o mercado de gás dos EUA. O preço-alvo de US$ 110,00 foi determinado usando um custo de capital próprio de 8,6%, de acordo com o modelo de avaliação do analista. Esta nova cobertura e preço-alvo fornecem aos investidores uma perspectiva nova sobre o potencial de mercado e as perspectivas financeiras da DT Midstream.

Em outras notícias recentes, a DT Midstream relatou seus resultados do quarto trimestre de 2024, revelando um aumento de 5% no EBITDA ajustado para US$ 969 milhões e uma pequena diferença no lucro por ação, que foi de US$ 0,94 em comparação com os US$ 0,95 previstos. A empresa também anunciou um aumento de 12% em seu dividendo trimestral para US$ 0,82 por ação. O UBS iniciou a cobertura da DT Midstream com recomendação de compra e um preço-alvo de US$ 102, citando próximos acordos de energia e potenciais atualizações de agências de classificação como catalisadores de crescimento. Enquanto isso, a Mizuho Securities elevou seu preço-alvo para a DT Midstream para US$ 105, mantendo uma classificação Neutra, após a atualização da empresa sobre seu backlog de despesas de capital de US$ 2,3 bilhões. Este backlog inclui projetos como os desenvolvimentos LEAP e Blue Union, que poderiam aumentar o EBITDA ajustado em aproximadamente US$ 300 milhões. A aquisição de um Gasoduto do Meio-Oeste pela DT Midstream também expandiu seu backlog de projetos, potencialmente adicionando US$ 350 milhões ao EBITDA cumulativo, segundo o UBS. A empresa forneceu orientação para 2025, projetando um crescimento de 18% no EBITDA ajustado para uma faixa de US$ 1.095-1.155 milhões. Analistas observaram que a sólida infraestrutura operacional e as iniciativas estratégicas da DT Midstream a posicionam bem para um crescimento contínuo.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.