MDNE3: Moura Dubeux bate consenso de receita e lucro no 2T25; rali continua?
Investing.com — Na terça-feira, a BofA Securities expressou confiança na Camtek (NASDAQ:CAMT), mantendo a classificação de Compra e um preço-alvo de US$ 80,00. A análise da empresa seguiu as vendas do primeiro trimestre da Camtek, que atenderam às expectativas, e um lucro por ação que superou as previsões em 2% devido a uma margem bruta surpreendente de 52%, em comparação com o consenso de 50,7%. A forte posição financeira da empresa é evidente em suas métricas mais recentes, com dados do InvestingPro mostrando um índice de liquidez corrente saudável de 5,0 e um robusto crescimento de receita de 36,1% nos últimos doze meses. Apesar de um ambiente macroeconômico incerto, a Camtek prevê que os investimentos dos clientes em empacotamento para IA continuarão sem mudanças significativas, com vendas de computação de alto desempenho (HPC) esperadas para permanecer entre 45-50% do mix até o ano civil de 2025 (CY25). De acordo com a análise do InvestingPro, a pontuação de saúde financeira da empresa é classificada como "ÓTIMA", com 8 analistas recentemente revisando suas estimativas de lucros para cima. Para investidores que buscam insights mais profundos, o InvestingPro oferece 12 dicas valiosas adicionais sobre o desempenho e as perspectivas da Camtek.
No entanto, a BofA Securities ajustou suas estimativas de vendas e lucro por ação para o CY25 ligeiramente para baixo em 3% e 5%, respectivamente, citando visibilidade limitada além dos próximos um a dois trimestres. A empresa também observou potencial variabilidade em futuros envios de ferramentas para memória de ligação híbrida (HBM) e chiplets após dois anos fortes de investimento.
A perspectiva positiva da firma é sustentada por vários fatores, incluindo a crescente tração das novas ferramentas Hawk e G5 da Camtek, que devem compor uma parte significativa das vendas em CY25. Além disso, foi destacado o potencial de alta da TSMC e Intel (INTC) no segundo semestre do ano, com o risco da Intel considerado totalmente mitigado, apesar de seu envolvimento nos roteiros EMIB e Foveros. A forte execução da empresa se reflete em seu impressionante retorno sobre o patrimônio de 23% e um índice PEG de 0,52, sugerindo uma avaliação atraente em relação às perspectivas de crescimento. A BofA também observou que a Camtek não enfrentou pressões competitivas da KLA, ao contrário de sua concorrente Onto, e que a Camtek está no caminho certo para ganhar participação de mercado na inspeção 2D.
A superação da margem bruta do primeiro trimestre em aproximadamente 130 pontos base sugere que pode haver expansão de margem no segundo semestre de 2025 e até 2026, já que novas ferramentas poderiam ajudar a elevar as margens para o limite superior da faixa-alvo de 51-53% da Camtek. A BofA Securities manteve o objetivo de preço estável em US$ 80, com base em um índice preço-lucro inalterado de 20x para CY26, considerado atraente em relação à mediana histórica da Camtek de aproximadamente 27x. Para uma análise abrangente da avaliação e perspectivas de crescimento da Camtek, os investidores podem acessar o detalhado Relatório de Pesquisa Pro disponível exclusivamente no InvestingPro, que fornece uma análise aprofundada da saúde financeira, posição de mercado e trajetória de crescimento da empresa.
Em outras notícias recentes, a Camtek Ltd anunciou a nomeação de Lior Aviram como novo Presidente Executivo do Conselho, com efeito a partir de 1º de junho de 2025, pendente de aprovação dos acionistas na próxima assembleia geral anual. Aviram traz mais de três décadas de experiência como consultor jurídico para empresas de tecnologia, com expertise em transações estratégicas e desenvolvimento corporativo. Rafi Amit, CEO da Camtek, expressou entusiasmo pela nomeação de Aviram, destacando seu relacionamento de longa data com a empresa e profundo entendimento de suas operações. O atual Presidente, Moty Ben-Arie, continuará a servir como membro não-executivo do Conselho, sujeito à reeleição. A Camtek continua a atender segmentos críticos do mercado de semicondutores, incluindo Empacotamento Avançado de Interconexão e Memória, com seus sistemas de inspeção. Esses sistemas são essenciais no processo de produção de dispositivos semicondutores. A empresa opera instalações de fabricação em Israel e Alemanha e mantém uma presença global com oito escritórios em todo o mundo. Este anúncio é baseado em um comunicado à imprensa e inclui declarações prospectivas sobre as perspectivas de negócios da Camtek.
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