BofA reduz preço-alvo das ações da Weibo para US$ 8,50, mantém underperform

Investing.com — Na quarta-feira, a analista do BofA Securities, Miranda Zhuang, ajustou o preço-alvo para as ações da Weibo Corp (NASDAQ:WB) para US$ 8,50, uma redução em relação aos US$ 8,90 anteriores. Apesar dessa redução, Zhuang manteve a classificação de Underperform para a empresa. De acordo com dados do InvestingPro, a Weibo atualmente é negociada a US$ 8,78, com um índice P/L notavelmente baixo de 7,05 e um impressionante rendimento de dividendos de 9,5%. A saúde financeira geral da empresa é classificada como ÓTIMA, sugerindo uma possível subvalorização em relação aos seus fundamentos. A revisão ocorre após a Weibo reportar uma receita quase estável em comparação ao ano anterior, de US$ 397 milhões, ligeiramente acima da estimativa de consenso de US$ 394 milhões. A receita de publicidade da empresa experimentou uma falta similar de crescimento, mostrando um aumento marginal de 1% em base de RMB, que, no entanto, ficou acima das expectativas.

A receita de Serviços de Valor Agregado (VAS) da Weibo registrou um crescimento de 2% em relação ao ano anterior, uma desaceleração significativa e abaixo das cifras antecipadas. No entanto, o lucro líquido não-GAAP da empresa impressionou, atingindo US$ 120 milhões, um aumento de 12% em relação ao ano anterior e notavelmente superior à projeção de consenso de US$ 95 milhões. Este aumento foi atribuído a menores despesas operacionais e a um aumento na receita de juros. Notavelmente, as despesas não-GAAP de vendas e marketing foram reportadas em US$ 93 milhões, menos do que o previsto, beneficiando-se do robusto tráfego orgânico durante o festival da primavera.

Refletindo sobre os resultados financeiros da Weibo, Zhuang optou por manter a perspectiva existente para a receita de publicidade, mas reduziu ligeiramente a previsão para a receita de VAS. Consequentemente, a estimativa de lucro por ação ajustado para o ano fiscal de 2025 foi reduzida em 4% para US$ 1,70. O novo preço-alvo é baseado em uma avaliação de preço-lucro (P/L), agora fixado em US$ 8,50, ajustado dos US$ 8,90 anteriores. No relatório, Zhuang reafirmou a classificação de Underperform, citando o crescimento publicitário que fica atrás dos pares como a principal razão para a postura cautelosa sobre as ações.

Em outras notícias recentes, a Weibo Corporation reportou resultados do primeiro trimestre de 2025 que excederam as expectativas dos analistas, principalmente devido ao forte desempenho publicitário e avanços em iniciativas de inteligência artificial. A empresa registrou um lucro por ação ajustado de US$ 0,45, superando a estimativa de consenso de US$ 0,40. A receita foi reportada em US$ 396,9 milhões, ligeiramente acima das projeções dos analistas de US$ 394,24 milhões e permanecendo estável em relação ao ano anterior. As receitas de publicidade e marketing, que constituem uma parte significativa dos negócios da Weibo, foram de US$ 339,1 milhões, consistentes com o ano anterior. Notavelmente, a receita de publicidade da Alibaba aumentou 89% para US$ 42,6 milhões, compensando fraquezas em outros setores. A empresa também destacou o progresso em suas ofertas de IA, com o Weibo Intelligent Search mostrando crescimento tanto na base de usuários quanto nas consultas diárias de busca. A Weibo reportou 591 milhões de usuários ativos mensais e 261 milhões de usuários ativos diários médios em março de 2025. A margem operacional da empresa melhorou para 28% de 25% no ano anterior, indicando eficiência aprimorada. A Weibo encerrou o trimestre com US$ 2,08 bilhões em caixa e investimentos de curto prazo.

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