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Investing.com - O BofA Securities retomou a cobertura da Surgery Partners (NASDAQ:SGRY) com uma recomendação de compra e um preço-alvo de US$ 28,00 na segunda-feira. De acordo com os dados do InvestingPro, esse alvo está alinhado com o consenso mais amplo dos analistas, já que a ação atualmente tem uma classificação de "Compra Forte" com alvos variando de US$ 24 a US$ 36.
A empresa de pesquisa havia suspendido anteriormente sua avaliação sobre a operadora de centros de cirurgia ambulatorial, mas retomou a cobertura após a Surgery Partners rejeitar uma oferta de aquisição da Bain Capital em 17 de junho de 2025. A empresa, que demonstrou um forte crescimento de receita de aproximadamente 14% nos últimos doze meses e mantém uma pontuação "BOA" em Saúde Financeira, atualmente negocia a um múltiplo EV/EBITDA de 12,7x.
O BofA Securities citou fortes ventos favoráveis para os Centros de Cirurgia Ambulatorial (ASCs) enquanto observou que a ação está sendo negociada a um múltiplo depreciado de 10x do EBITDA estimado para 2026 menos participação não controladora (NCI), abaixo de sua média histórica de 14x e abaixo do múltiplo de 14x no recente acordo da plataforma AmSurg.
A firma acredita que o mercado está penalizando incorretamente a Surgery Partners por suas estruturas de joint-venture, calculando erroneamente as métricas de avaliação relacionadas à participação não controladora.
O preço-alvo de US$ 28 é baseado em 11,6x do EBITDA-NCI estimado para 2026, que o BofA observa estar próximo ao limite inferior da faixa histórica devido à pressão do fluxo de caixa das altas taxas de juros, mas ainda com um prêmio em relação às ações de hospitais, já que os ASCs estão menos expostos a potenciais mudanças políticas além de 2026.
Em outras notícias recentes, a Surgery Partners tem estado em destaque após vários desenvolvimentos importantes. A empresa anunciou que encerrou as negociações de aquisição com a Bain Capital, concluindo que suas perspectivas como empresa independente de capital aberto excedem o valor da proposta da Bain. Esta decisão foi tomada após uma avaliação completa por um Comitê Especial de diretores independentes, que trabalharam com consultores financeiros e jurídicos. Além disso, o UBS reiterou sua recomendação de compra para a Surgery Partners, mantendo um preço-alvo de US$ 34,00, após a rejeição da oferta de aquisição da Bain Capital. A decisão do conselho foi baseada na crença de que a oferta da Bain subvalorizava o potencial de ganhos da empresa.
Enquanto isso, os Centros de Medicare e Medicaid Services (CMS) propuseram mudanças favoráveis nas regras para Centros Cirúrgicos Ambulatoriais, que incluem uma atualização de taxa de 2,4% para 2026. Esta proposta levou a Benchmark a reiterar sua recomendação de compra e um preço-alvo de US$ 35,00 para a Surgery Partners. A Cantor Fitzgerald também manteve sua classificação acima da média com um preço-alvo de US$ 36,00, expressando confiança no alinhamento da empresa com o volume ambulatorial e expectativas de preços. Esses desenvolvimentos destacam o interesse contínuo e as avaliações de várias firmas de analistas em relação à posição de mercado e perspectivas futuras da Surgery Partners.
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