MDNE3: Moura Dubeux bate consenso de receita e lucro no 2T25; rali continua?
Na quarta-feira, analistas da BTIG reiteraram a classificação de Compra para as ações da HealthEquity, Inc (NASDAQ:HQY), mantendo um preço-alvo de US$ 130,00. A empresa com capitalização de mercado de US$ 9 bilhões, que possui uma pontuação de saúde financeira "EXCELENTE" de acordo com a análise da InvestingPro, divulgou seus resultados do primeiro trimestre fiscal na terça-feira, superando tanto as expectativas da BTIG quanto o consenso do mercado. Embora as ações sejam negociadas próximas à sua máxima de 52 semanas de US$ 115,59, o modelo de Valor Justo da InvestingPro sugere que as ações podem estar atualmente sobrevalorizadas. A empresa reportou receita total de US$ 330,8 milhões, marcando um aumento de 15% em relação ao ano anterior, superando a estimativa da BTIG de US$ 326,3 milhões e a estimativa de consenso de US$ 322 milhões. Este desempenho está alinhado com o impressionante crescimento de receita de 20% da empresa nos últimos doze meses, apoiado por uma robusta margem de lucro bruto de 64,78%. O EBITDA ajustado também aumentou 19% em relação ao ano anterior para US$ 140,2 milhões, superando significativamente a projeção da BTIG de US$ 117,4 milhões e o consenso de US$ 123 milhões.
A HealthEquity elevou o limite inferior de sua orientação de receita para o ano fiscal de 2026 e aumentou o ponto médio de sua orientação de EBITDA ajustado em US$ 5 milhões. A empresa observou melhorias nos custos diretos relacionados a fraudes, que diminuíram de aproximadamente US$ 11 milhões no quarto trimestre do ano fiscal de 2025 para cerca de US$ 3 milhões no primeiro trimestre do ano fiscal de 2026. A BTIG espera que processos de autenticação mais rigorosos sejam implementados até o outono, potencialmente resolvendo o problema de fraude dentro dos próximos um ou dois trimestres.
A empresa continua a investir em tecnologia, como recursos de cartão digital e inteligência artificial para chat e processamento de reclamações. A HealthEquity reportou um rendimento de 3,5% para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2026, alinhando-se com sua previsão para o ano inteiro e melhorando em relação aos 3,23% do trimestre anterior. A empresa está ativamente avançando alguns vencimentos para capitalizar taxas de juros favoráveis.
A HealthEquity detém aproximadamente US$ 5,7 bilhões em ativos sob gestão para o restante dos anos fiscais de 2026 e 2027, que devem ser reprecificados a taxas de 3-4% ou mais. Além disso, propostas para Contas de Poupança de Saúde (HSAs) em um novo projeto de lei orçamentária aprovado pela Câmara são esperadas para aumentar o acesso às HSAs, potencialmente expandindo o mercado total endereçável da HealthEquity. A empresa mantém forte liquidez com um índice de liquidez corrente de 3,06, posicionando-a bem para expansão de mercado. Para insights mais profundos sobre o potencial de crescimento da HealthEquity e análise abrangente, acesse o Relatório de Pesquisa Pro completo disponível na InvestingPro, que oferece métricas detalhadas de avaliação e projeções de crescimento entre mais de 12 ProTips adicionais.
Em outras notícias recentes, a HealthEquity, Inc. reportou seus lucros do primeiro trimestre do ano fiscal de 2026, demonstrando um forte desempenho financeiro. A empresa alcançou uma receita de US$ 331,9 milhões, o que representa um aumento de 15% em relação ao ano anterior e excedeu os US$ 322,58 milhões projetados. O lucro por ação da HealthEquity também superou as expectativas, atingindo US$ 0,97 contra a previsão de US$ 0,82. Em termos de ações de analistas, a Citizens JMP elevou o preço-alvo para a HealthEquity para US$ 117 de US$ 110, mantendo uma classificação de Market Outperform devido aos robustos resultados trimestrais da empresa. Enquanto isso, a Goldman Sachs reiterou uma classificação Neutra com um preço-alvo de US$ 104, observando preocupações sobre tendências moderadas de crescimento das Contas de Poupança de Saúde (HSA), apesar de reconhecer a forte execução no trimestre.
O EBITDA ajustado da HealthEquity para o trimestre foi de US$ 140,2 milhões, refletindo um aumento de 19% em comparação ao ano anterior. A empresa também forneceu orientação para o ano fiscal de 2026, esperando receita entre US$ 1,285 bilhão e US$ 1,305 bilhão, com lucro líquido não-GAAP projetado entre US$ 320 milhões e US$ 335 milhões. Adicionalmente, a HealthEquity introduziu novos produtos, incluindo um sistema de adjudicação de reclamações alimentado por IA, que contribuiu para sua vantagem competitiva e melhorou a eficiência do serviço. A empresa está otimista sobre potenciais mudanças legislativas que poderiam expandir o acesso às HSAs, o que pode aumentar ainda mais as oportunidades de crescimento.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.