O que está por vir para o comércio EUA-Brasil? Especialista responde
Na quarta-feira, os analistas da BTIG mantiveram sua recomendação de compra e preço-alvo de $19,00 para as ações da Gambling.com Group Ltd. (NASDAQ: GAMB). A posição positiva da firma vem após o pré-anúncio dos resultados do quarto trimestre de 2024 da Gambling.com, que superou tanto as estimativas da BTIG quanto o consenso do mercado. O desempenho impressionante da empresa é refletido em sua robusta margem de lucro bruto de 91,6% e forte crescimento de receita de 27,6% nos últimos doze meses. Os analistas da BTIG destacaram o forte desempenho da empresa no setor de iGaming, que representa mais de dois terços da receita total da Gambling.com.
Os analistas também apontaram a aquisição da OddsJam em dezembro de 2024 como base para um crescimento significativo no EBITDA agregado da Gambling.com, que atualmente está em $37,8 milhões. Com um índice moderado de dívida/patrimônio de 0,24 e fortes fluxos de caixa, a empresa está bem posicionada para expansão. Eles mencionaram que o potencial de expansão do mercado de iGaming nos EUA e ganhos de participação de mercado, junto com a entrada no mercado do Missouri, não foram previamente incluídos em suas projeções financeiras.
De acordo com a análise da BTIG, mesmo uma contribuição percentual baixa a média de um dígito na receita do primeiro ano de cada novo estado que legaliza o iGaming poderia ser significativa para a Gambling.com. Eles estimam que uma penetração de mercado de 7% no Missouri, com custos de aquisição de clientes de $200, poderia adicionar $2-4 milhões em receita incremental não contabilizada na orientação para 2025, o que seria aproximadamente 1-2% adicional à sua estimativa para aquele ano.
Os resultados completos do quarto trimestre de 2024 da Gambling.com são aguardados ansiosamente pela BTIG, já que os analistas indicaram que suas estimativas estão atualmente em revisão. Negociando a um P/L de 19,9, a análise do InvestingPro sugere que a ação está ligeiramente subvalorizada com base em seu modelo de Valor Justo.
Em outras notícias recentes, a Gambling.com Group Ltd. anunciou a aquisição da Odds Holdings, uma movimentação que levou vários analistas, incluindo os da Truist Securities e Craig-Hallum, a elevarem seus preços-alvo para a empresa para $18, mantendo a recomendação de compra. Esta aquisição deve contribuir significativamente para o crescimento financeiro da Gambling.com, com um aumento projetado de 20% no EBITDA até 2025 e uma potencial duplicação até 2026, de acordo com as expectativas da administração.
Os analistas da Benchmark também iniciaram a cobertura da Gambling.com, atribuindo uma recomendação de compra e um preço-alvo de $16, destacando a forte posição da empresa em marketing digital no setor de apostas online. A Stifel aumentou seu preço-alvo para a empresa para $17, citando a natureza estratégica da aquisição da Odds Holdings, que envolve um pagamento inicial de $80 milhões e potenciais earnouts baseados no desempenho futuro.
O recente desempenho financeiro da empresa, caracterizado por crescimento de receita superior a 20% e altas margens EBITDA, tem sido um fator-chave na perspectiva positiva dos analistas. O modelo de negócios escalável da Gambling.com e suas plataformas proprietárias são vistos como ativos vitais impulsionando o crescimento.
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