Preocupação com reflexos de decisão de Dino no sistema financeiro derruba ações de bancos
Investing.com — Na quinta-feira, o analista da BTIG, Ryan Zimmerman, revisou o preço-alvo das ações da RxSight Inc. (NASDAQ: RXST) para US$ 28, reduzindo do valor anterior de US$ 44, enquanto manteve a recomendação de Compra para o papel. De acordo com dados do InvestingPro, a ação está atualmente negociando próxima de sua mínima de 52 semanas, tendo caído mais de 45% nos últimos seis meses, embora a empresa mantenha uma pontuação ÓTIMA em saúde financeira.
O ajuste segue o anúncio preliminar de receita da RxSight para o 1º tri de 2025, que ficou abaixo das estimativas de consenso. A RxSight reportou receitas de US$ 37,9 milhões, um aumento de 28% em relação ao ano anterior, mas aproximadamente 4,7% abaixo dos US$ 39,8 milhões esperados. Isso ocorre apesar do impressionante crescimento de receita de 57% da empresa nos últimos doze meses, conforme revelado na análise financeira detalhada do InvestingPro.
Durante uma teleconferência subsequente, a administração discutiu vários fatores que contribuíram para os resultados abaixo do esperado. Estes incluíram um enfraquecimento do mercado premium de Lentes Intraoculares (LIO), a introdução de produtos concorrentes, crescentes preocupações econômicas e uma taxa mais lenta de adoção por novos clientes. Embora esses fatores sejam considerados transitórios, eles deixaram os investidores sem um cronograma claro para a recuperação da RxSight.
A administração garantiu aos analistas que as projeções da empresa foram suficientemente reajustadas para refletir as expectativas atuais. No entanto, a BTIG acredita que a RxSight precisará demonstrar melhor desempenho em relação a essa orientação revisada para recuperar a confiança dos investidores. Apesar dos desafios, o acompanhamento da BTIG com a administração destacou a demanda constante pela tecnologia da RxSight e a importância das LIOs premium como fonte de receita chave em oftalmologia.
À luz das expectativas atualizadas e condições de mercado, a BTIG ajustou seu modelo para a RxSight. A firma mantém que a RxSight tem potencial para crescer a uma taxa composta anual (CAGR) de 26% nos próximos três anos. Além disso, com ações negociando a aproximadamente 2,1 vezes o valor da empresa em relação às vendas (EV/Sales) dos próximos doze meses, o que é cerca de três vezes menor que seus pares com taxa de crescimento de 18% em CAGR de três anos, a BTIG continua a apoiar sua recomendação de Compra para a ação. A análise abrangente do InvestingPro mostra que a empresa mantém uma forte posição de liquidez com um índice de liquidez corrente de 11,36, enquanto os alvos dos analistas variam de US$ 22 a US$ 56, sugerindo potencial significativo de valorização. Obtenha acesso ao Relatório de Pesquisa Pro completo da RxSight e mais de 12 ProTips adicionais com uma assinatura InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a RxSight Inc. reportou um aumento de 28% na receita ano a ano para o 1º tri de 2025, totalizando US$ 37,9 milhões. Apesar desse crescimento, a empresa revisou para baixo sua projeção de receita anual para uma faixa de US$ 160-175 milhões, citando desafios macroeconômicos e pressões competitivas. A empresa também obteve aprovação regulatória europeia para seus principais produtos, o que poderia apoiar a expansão futura do mercado. Notavelmente, a RxSight vendeu 73 Dispositivos de Entrega de Luz (LDDs), marcando um aumento de 11% em relação ao ano anterior, e 27.579 Lentes Ajustáveis por Luz (LALs), um aumento de 36% ano a ano. A base instalada de LDD cresceu 43%, chegando a 1.044 unidades. A empresa continua focada em expandir sua presença no mercado europeu, apesar dos ventos contrários econômicos. Adicionalmente, a projeção de margem bruta da RxSight permanece em 71-73%, e as despesas operacionais foram ajustadas para US$ 150-160 milhões. A liderança da empresa permanece otimista sobre as perspectivas de crescimento a longo prazo, particularmente na Europa, apesar dos desafios atuais.
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