Na terça-feira, o JPMorgan atualizou sua perspectiva sobre a C3.ai (NYSE:AI), aumentando o preço-alvo para 28,00 USD do valor anterior de 19,00 USD, mantendo uma classificação Neutra para a ação. A revisão ocorre enquanto a ação da empresa negocia próxima à sua máxima de 52 semanas de 42,94 USD, tendo entregado um impressionante retorno de 45% no ano até o momento. De acordo com os dados do InvestingPro, a capitalização de mercado atual da empresa é de 5,15 bilhões USD, com receita crescendo 21,73% nos últimos doze meses.
O novo preço-alvo é estabelecido com uma perspectiva para dezembro de 2025 e é baseado em um valor estimado de 7x o valor da empresa em relação à receita esperada para o ano calendário de 2026 (EV/CY26E). Isso representa um aumento em relação à avaliação anterior, que estava fixada em aproximadamente 5x EV/CY25E. O ajuste alinha-se com os múltiplos de avaliação de empresas de software de infraestrutura comparáveis que estão experimentando um crescimento de receita nos próximos doze meses (FTM) superior a 20%.
A justificativa para a avaliação da C3.ai com um desconto significativo em relação a pares como Cloudflare, CrowdStrike, Datadog, Snowflake, GitLab, Zscaler, CyberArk e SentinelOne é dupla. Primeiramente, embora se preveja que a C3.ai cresça a receita FTM a uma taxa similar à mediana de seu grupo de comparação, ela opera em uma escala muito menor - 80% menor em termos de receita. Em segundo lugar, a lucratividade da C3.ai é notavelmente inferior à de suas contrapartes.
A análise do InvestingPro revela que, apesar de manter uma sólida margem de lucro bruto de 59,71%, a empresa reportou um EBITDA negativo de 301,44 milhões USD, destacando os desafios de lucratividade. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira da C3.ai e métricas detalhadas de comparação com pares, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente no InvestingPro.
Embora se espere que a empresa alcance um crescimento de 25% na receita FTM, comparável à mediana de 24% de seus pares, sua margem de fluxo de caixa livre (FCF) FTM é projetada para ser negativa em (10%). Isso resulta em um perfil combinado de crescimento e margem de 14%, significativamente inferior à média do grupo de comparação de uma margem FCF desalavancada positiva de 23%, levando a uma figura combinada de crescimento e margem de aproximadamente 46%. Além disso, a margem operacional pro forma projetada da C3.ai para o ano calendário de 2025 é de (30%), em forte contraste com a média de +15% de seus pares.
Com base na análise de Valor Justo do InvestingPro, a ação atualmente parece supervalorizada, com 13 ProTips adicionais disponíveis para assinantes, fornecendo insights cruciais sobre a posição financeira e o momentum de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.