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Na sexta-feira, o analista Austin Moeller da Canaccord Genuity revisou o preço-alvo das ações da Spire Global (NYSE:SPIR), reduzindo-o para $14,50 do valor anterior de $15,00, mantendo a recomendação de compra. De acordo com dados do InvestingPro, a ação apresentou volatilidade significativa, caindo 15,2% na última semana e sendo negociada a $8,87, com alvos dos analistas variando entre $13 e $24. A análise de Moeller sugere que a recente colocação privada é uma medida temporária de capital até a conclusão da transação com a Kpler.
Moeller acredita que a Spire pode necessitar de capital adicional caso o acordo com a Kpler não se concretize e seja necessário buscar um novo comprador. Embora a análise do InvestingPro indique que a ação está atualmente subvalorizada, os indicadores de saúde financeira mostram que as obrigações de curto prazo excedem os ativos líquidos, com um índice de liquidez preocupante de 0,4. Os termos do acordo alterado entre Spire e Blue Torch indicam que a transação com a Kpler deve ser concluída até 30 de abril, alinhando-se com as declarações da administração da Spire de que a venda provavelmente seria finalizada na segunda metade de abril.
O analista também observou que os $40 milhões captados fornecem à Spire fundos suficientes para manter as operações além da venda prevista do negócio marítimo, independentemente do resultado. Apesar do crescimento da receita de 31% nos últimos doze meses, a empresa enfrenta desafios de lucratividade com um EBITDA de -$23,21 milhões. Esta reserva financeira deve durar pelos próximos doze meses, considerando que não haja alterações nos gastos de capital para reposição dos satélites LEMUR.
O novo preço-alvo de $14,50 reflete o impacto dilutivo do aumento de capital. A avaliação de Moeller é baseada em um múltiplo de 2,0x valor da empresa/receita aplicado à previsão de receita da empresa para 2025 de $129 milhões. O ajuste no preço-alvo leva em conta os últimos desenvolvimentos financeiros e as perspectivas de curto prazo para a Spire Global, com receita atual de $113 milhões e capitalização de mercado de $228,27 milhões.
Em outras notícias recentes, a Spire Global, Inc. anunciou um acordo de colocação privada que deve gerar $40 milhões em recursos brutos, com a transação prevista para ser concluída em março de 2025. Isso envolve a emissão de 5 milhões de ações ordinárias Classe A e warrants pré-financiados a $8,00 e $7,9999, respectivamente. Simultaneamente, a Spire Global alterou seu acordo de financiamento com a Blue Torch Finance LLC, abordando desafios financeiros ao introduzir um covenant mínimo de EBITDA e revisar o índice de alavancagem de receita recorrente. A alteração aumenta a margem de juros em 2,50%, com taxas adicionais aplicáveis se as obrigações não forem cumpridas até 30 de abril de 2025.
Os analistas da Stifel mantiveram a recomendação de compra para a Spire Global com preço-alvo de $20, destacando a conquista de fluxo de caixa livre positivo pela empresa e a garantia de $40 milhões em contratos. Eles enfatizaram a venda prevista da divisão Marítima da Spire como um potencial catalisador para a empresa. Além disso, a Canaccord Genuity elevou seu preço-alvo para a Spire Global para $15, reiterando a recomendação de compra, após mudanças nos métodos de reconhecimento de receita da empresa. Esses desenvolvimentos refletem ajustes contínuos e movimentos estratégicos da Spire Global na navegação de seu panorama financeiro e perspectivas de crescimento.
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