Resultados do 2º tri da Nvidia superam expectativas, mas receita de data center fica abaixo por impacto da China
Na sexta-feira, a Cantor Fitzgerald ajustou sua perspectiva para as ações da Informatica (NYSE:INFA), reduzindo o preço-alvo para 18,00 USD do anterior 29,00 USD, mantendo a classificação Neutra para a ação. A revisão foi motivada pelo desempenho recente da Informatica em negócios de modernização na nuvem e pelo impacto das mudanças nos termos de renovação de contratos sobre a receita. De acordo com dados do InvestingPro, as projeções dos analistas para INFA variam atualmente de 18 USD a 40 USD, com a ação sendo negociada a 25,17 USD. A análise do InvestingPro sugere que a ação está ligeiramente subvalorizada nos níveis atuais, com fortes indicadores de saúde financeira sustentando o potencial de longo prazo.
Segundo Thomas Blakey, da Cantor Fitzgerald, a Informatica observou um aumento significativo nos negócios de modernização na nuvem durante o último trimestre. Esses negócios constituíram mais de um terço das novas reservas em nuvem no Q4, um aumento notável em comparação com os percentuais em torno de 20% nos trimestres anteriores. No entanto, esse aumento nos negócios de modernização levou a uma diminuição na Receita Recorrente Anual (ARR) líquida nova, uma métrica importante para a saúde financeira da empresa. Apesar desses desafios, dados do InvestingPro mostram que a Informatica mantém impressionantes margens de lucro bruto de 80,25% e alcançou crescimento de receita de 6,98% nos últimos doze meses.
Além disso, a Informatica experimentou uma redução maior que a prevista na duração dos termos de renovação para contratos auto-gerenciados on-premises. Essa tendência foi inicialmente notada no Q2, levando a administração a ajustar suas previsões de receita para considerar os contratos mais curtos. Apesar desses ajustes, a duração média dos termos de renovação no Q4 continuou a diminuir mais que o esperado, impactando ainda mais a receita. Assinantes do InvestingPro podem acessar métricas detalhadas de saúde financeira e mais de 10 ProTips adicionais que fornecem insights cruciais sobre a eficiência operacional e o potencial de crescimento da Informatica.
Os comentários de Blakey refletem os desafios que a Informatica enfrentou ao contabilizar a rápida mudança em sua estrutura de negócios e as consequências em suas projeções financeiras. A diminuição do preço-alvo sugere que esses fatores afetaram materialmente a avaliação da empresa segundo a análise da Cantor Fitzgerald.
O preço das ações da Informatica provavelmente refletirá o novo preço-alvo e o desempenho recente da empresa em negócios de modernização na nuvem e renovações de contratos à medida que os investidores assimilam essas informações. O mercado continuará monitorando a capacidade da Informatica de navegar por essas mudanças e seu impacto no crescimento futuro da receita e do ARR.
Em outras notícias recentes, a Informatica esteve em destaque devido aos resultados de receita e lucros do quarto trimestre. As ações da empresa de gestão de dados caíram significativamente após reportar receita no Q4 de 428,3 milhões USD, abaixo dos 456,86 milhões USD esperados, apesar de superar as estimativas de lucros com ganhos ajustados por ação de 0,41 USD. Esse desempenho abaixo do esperado foi atribuído a taxas de renovação mais baixas e durações mais curtas das assinaturas auto-gerenciadas.
Em resposta a esses desenvolvimentos, tanto a Truist Securities quanto a Baird ajustaram suas perspectivas para a Informatica. A Truist cortou seu preço-alvo para a empresa para 24 USD ante 34 USD, enquanto a Baird rebaixou a ação de Outperform para Neutral, também reduzindo o preço-alvo para 19,00 USD ante 35,00 USD. Ambas as empresas expressaram preocupações sobre o desempenho futuro da empresa, com a Baird especificamente notando uma falta de visibilidade e a Truist destacando a necessidade de estabilidade no mercado.
Apesar dos contratempos, o CEO da Informatica, Amit Walia, permanece otimista, afirmando que a empresa entra em 2025 com fundamentos sólidos e uma clara visão para atingir 1 bilhão USD em ARR de Assinatura em Nuvem até o final do ano. No entanto, o crescimento do ARR de Assinatura em Nuvem da empresa ficou abaixo da orientação em 8,7 milhões USD devido a taxas de renovação em nuvem mais baixas e reservas líquidas novas mais fracas. Esses desenvolvimentos recentes têm mantido investidores e analistas atentos aos próximos movimentos da Informatica.
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