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Investing.com - A CFRA rebaixou a Equinix (NASDAQ:EQIX) de Compra Forte para Compra na quinta-feira, reduzindo seu preço-alvo para US$ 850,00 de US$ 985,00, citando incertezas sobre a demanda por data centers. As ações, atualmente negociadas a US$ 755,47, caíram cerca de 12% nos últimos seis meses, de acordo com dados do InvestingPro, que indicam que a empresa está atualmente sobrevalorizada com base em seu modelo proprietário de Valor Justo.
A empresa de pesquisa apontou preocupações sobre o ritmo da demanda por data centers, particularmente em mercados em desenvolvimento fora dos Estados Unidos. A CFRA manteve sua estimativa de fundos de operações (FFO) para 2025 em US$ 27,50 e para 2026 em US$ 30,50, alinhados com as estimativas de consenso atuais. Com uma capitalização de mercado de US$ 74,2 bilhões e uma pontuação de Saúde Financeira "BOA" do InvestingPro, a Equinix mantém fundamentos sólidos apesar dos desafios do mercado.
O rebaixamento ocorre após o dia do investidor da Equinix na quarta-feira, que segundo a CFRA criou confusão sobre a taxa de crescimento de longo prazo da empresa, já que a administração forneceu métricas financeiras que se estendem até 2029. A firma destacou especificamente a orientação da administração para um crescimento ajustado do FFO de apenas 5% ano a ano em 2026.
O novo preço-alvo de US$ 850 da CFRA representa um múltiplo de preço-para-FFO futuro de 27,9x, que a firma descreveu como significativamente menor que os múltiplos vistos nos últimos dois anos. A empresa de pesquisa expressou ceticismo sobre a capacidade da Equinix de aumentar a receita anual de aluguel, chamando a falta de poder de precificação de "conservadora".
Entre os desafios que a CFRA identificou para a Equinix estão as diferenças de tempo relacionadas aos gastos de capital em data centers novos e expandidos, que às vezes experimentam atrasos na obtenção de novos contratos de locação ou na realização dos níveis de ocupação almejados. Apesar desses desafios, a Equinix mantém uma saudável margem de lucro bruto de 49,4% e oferece um rendimento crescente de dividendos de 2,28%. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Equinix, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Equinix chamou atenção com vários desenvolvimentos significativos. A empresa realizou seu Dia do Analista, delineando um mercado total endereçável de aproximadamente US$ 250 bilhões em infraestrutura de IA, nuvem híbrida e multi-nuvem, e segmentos de rede. No entanto, apesar das projeções otimistas, o JPMorgan observou orientações financeiras decepcionantes, mantendo sua classificação acima da média, mas destacando uma potencial desaceleração no crescimento de curto prazo. A Stifel também ajustou seu preço-alvo para a Equinix para US$ 1.010, citando custos de expansão aumentados e uma meta de crescimento menor do que o esperado para os fundos ajustados de operações por ação (AFFO/sh).
A KeyBanc manteve uma classificação de Peso do Setor na Equinix, expressando cautela devido à orientação de receita reduzida e planos de gastos de capital aumentados. O Scotiabank reduziu seu preço-alvo para US$ 965, respondendo aos gastos de capital maiores do que o esperado da Equinix para infraestrutura de IA. Da mesma forma, a Jefferies baixou seu alvo para US$ 940, reconhecendo a mudança estratégica da empresa para acomodar as crescentes demandas de carga de trabalho de IA. Apesar desses ajustes, muitas empresas, incluindo Jefferies e Stifel, permanecem otimistas sobre o potencial de longo prazo da Equinix no setor de IA.
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