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Na sexta-feira, o analista da CFRA, Zachary Warring, rebaixou a classificação das ações da Tapestry Inc. (NYSE: TPR) de Manter para Vender, ao mesmo tempo em que aumentou o preço-alvo para $56, ante os $54 anteriores. O novo preço-alvo é baseado em um múltiplo de 12,4 vezes a estimativa de lucro por ação (LPA) do ano fiscal de 2025 da empresa (terminando em junho), que está acima da média de cinco anos do múltiplo preço/lucro (P/L) futuro da empresa. De acordo com os dados do InvestingPro, a TPR atualmente negocia a um P/L de 19,03x, enquanto os indicadores técnicos sugerem que a ação está em território de sobrecompra.
A decisão de Warring reflete a crença de que a Tapestry superou seus pares e merece um múltiplo mais alto do que recebeu nos últimos anos. Apesar disso, o analista manteve as estimativas de LPA para os anos fiscais de 2025 e 2026 em $4,50 e $4,75, respectivamente.
O forte desempenho da ação é evidente em seu impressionante retorno de 88,28% no último ano, com a empresa mantendo uma pontuação ÓTIMA de saúde financeira de acordo com a análise abrangente do InvestingPro.
O rebaixamento ocorre após as ações da Tapestry terem visto um aumento significativo de 50% em menos de três meses. Warring sugere que a ação agora está sobrevalorizada e antecipa um período de desempenho inferior à frente. Ele observou que o múltiplo da Tapestry aumentou de menos de 10 vezes as estimativas de LPA dos próximos doze meses (NTM) para quase 15 vezes, o que ele considera excessivo para uma empresa com uma taxa de crescimento anual de 2% nos últimos cinco anos.
Além disso, o analista expressou ceticismo em relação à capacidade da empresa de expandir significativamente as margens após vários anos de melhorias na eficiência operacional. Embora a Tapestry mantenha impressionantes margens de lucro bruto de 73,91%, ele espera que o crescimento da receita permaneça modesto, alinhado com o CAGR de receita de 2% da empresa nos últimos cinco anos. Ele não prevê fatores substanciais que possam impulsionar o preço das ações, além de uma potencial expansão adicional do múltiplo P/L.
Em conclusão, Warring sugeriu que pode haver opções de investimento mais atraentes disponíveis no setor de luxo. Descubra mais insights e 12 ProTips adicionais para a Tapestry com uma assinatura do InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Tapestry Inc. tem visto desenvolvimentos significativos. Os recentes resultados do primeiro trimestre da empresa superaram as expectativas, levando a um aumento na orientação de receita e lucros para o ano inteiro. A empresa relatou um aumento de 27% na receita total na Europa e uma diminuição de 5% na Grande China, visando um crescimento de receita para o ano inteiro de 1-2% e esperando expandir sua margem bruta em mais de 50 pontos base até o ano fiscal de 2025.
A perspectiva financeira da Tapestry foi revisada de negativa para estável pela S&P Global Ratings, após a rescisão de um acordo de fusão com a Capri Holdings Ltd. devido a incertezas regulatórias. Analistas da Jefferies e Barclays elevaram a classificação das ações da Tapestry e aumentaram o preço-alvo, citando o crescimento esperado das vendas, expansão das margens e um programa de recompra de ações.
A BofA Securities reafirmou a classificação de Compra para a Tapestry Inc., aumentando o preço-alvo após a conclusão de um acordo de recompra acelerada de ações de $2 bilhões. A Bernstein, uma proeminente empresa de pesquisa financeira, espera que grandes marcas globais como a Tapestry tenham um impacto mínimo de um potencial aumento de 10% nas tarifas de importação da China, graças às suas cadeias de suprimentos diversificadas e presença no mercado internacional.
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