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Na sexta-feira, o analista da CFRA, Garrett Nelson, revisou o preço-alvo de 12 meses para as ações da Ford (NYSE:F) para 10,00 dólares, abaixo dos 11,00 dólares anteriores, mantendo a classificação de Manter para as ações. Atualmente negociada a 9,86 dólares, próxima à sua mínima de 52 semanas de 9,49 dólares, a ação da Ford parece ligeiramente sobrevalorizada de acordo com as métricas de Valor Justo do InvestingPro.
O ajuste reflete um índice preço/lucro (P/L) de 5,6x para o ano de 2025, que Nelson considera um desconto justificado em comparação com as médias históricas, embora o P/L atual esteja em 11,13x.
Nelson também atualizou a estimativa de lucro por ação (LPA) para 2024, aumentando-a em 0,03 dólares para 1,83 dólares, e manteve a previsão de LPA para 2025 inalterada em 1,80 dólares. A revisão segue o anúncio da Ford sobre suas vendas de automóveis no quarto trimestre nos EUA, que totalizaram 530.660 unidades, marcando um aumento de 8,8% ano a ano. Este desempenho superou tanto a estimativa de consenso de cerca de 519.800 unidades quanto a projeção da Cox Automotive de um aumento de 5,9% nas vendas de novos veículos nos EUA no Q4. A receita dos últimos doze meses da empresa é de 182,74 bilhões de dólares, com uma taxa de crescimento modesta de 4,89%.
O crescimento das vendas da Ford foi particularmente notável nos segmentos de veículos híbridos e elétricos (VEs). As vendas de híbridos aumentaram 26% ano a ano para 47.082 unidades no quarto trimestre, enquanto as vendas de VEs subiram 16% para 30.176 unidades. As vendas de veículos com motor de combustão interna (ICE) da Ford também mostraram um crescimento robusto, subindo 6,8% ano a ano, representando mais de 85% do volume de vendas da empresa no trimestre.
Apesar dos fortes números de vendas, Nelson antecipa vários desafios para a Ford ao se aproximar de 2025. Estes incluem altos níveis de estoque, demanda enfraquecida dos consumidores devido aos preços sustentadamente altos para novos veículos e taxas de juros, e a potencial eliminação gradual do crédito fiscal federal para VEs. Nelson também expressou uma visão crítica sobre a execução da gestão da Ford, sugerindo que tem sido menos do que impressionante.
Embora a empresa mantenha um atrativo rendimento de dividendos de 8,08%, a análise do InvestingPro revela métricas preocupantes, incluindo margens de lucro bruto fracas de 7,68%. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas futuras da Ford, os investidores podem acessar o abrangente Relatório de Pesquisa Pro, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro, cobrindo mais de 1.400 principais ações dos EUA.
Em outras notícias recentes, a Ford Motor está prestes a nomear um novo chefe de qualidade como parte dos esforços contínuos da empresa para melhorar seu histórico de recalls e diminuir os custos de garantia. Esta mudança, esperada para ser implementada no início do próximo ano, ocorre em meio a uma mudança de papéis dentro da empresa para melhorar a eficiência e a satisfação do cliente. Enquanto isso, a Bernstein demonstrou positividade em relação às ações da Ford e da General Motors, observando seu forte desempenho no quarto trimestre, apesar dos desafios enfrentados pela concorrente Stellantis.
No entanto, as ações da Ford Motor Company (NYSE:F) foram rebaixadas pela Jefferies devido a preocupações com o estoque e decisões estratégicas que poderiam impactar a estabilidade financeira. A firma também destacou o déficit de custo estrutural da Ford e uma lacuna cumulativa de 8,5 bilhões de dólares entre as provisões de garantia e qualidade e os fluxos de caixa reais desde 2020.
Em termos de desempenho, o Mustang GTD da Ford estabeleceu um recorde ao completar uma volta em Nürburgring em menos de sete minutos, marcando um marco significativo para a empresa. No entanto, foram observadas potenciais implicações para a Ford devido ao possível cancelamento do contrato de caminhões de correio elétricos do Serviço Postal dos Estados Unidos pela administração Trump que está chegando.
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