CFRA torna-se pessimista em relação às ações da Rollins devido ao aumento de custos e valorização premium

Na quarta-feira, a CFRA reduziu sua classificação das ações da Rollins, Inc. (NYSE:ROL), uma empresa líder em controle de pragas, de Manter para Vender, ajustando o preço-alvo para baixo de 48,00$ para 45,00$. A revisão reflete preocupações com o aumento dos custos na expansão da força de vendas e nos esforços de aquisição de clientes da empresa, que são centrais para a estratégia de crescimento da Rollins.

O novo preço-alvo é definido em 41 vezes a estimativa de lucro por ação (LPA) da CFRA para 2025 de 1,10$, que foi reduzida em 0,02$. Além disso, a previsão de LPA da firma para 2024 foi reduzida em 0,01$ para 0,99$. Embora essa avaliação esteja abaixo da média de preço/lucro (P/L) futuro de cinco anos da Rollins, ela permanece significativamente mais alta do que a de seus pares do setor.

A CFRA apontou que as margens operacionais ajustadas da Rollins no terceiro trimestre caíram 90 pontos base em relação ao ano anterior, para 21,4%. Essa diminuição marca uma reversão da expansão de margem observada nos trimestres anteriores. Apesar de antecipar crescimento positivo de vendas orgânicas e lucros no próximo ano, a CFRA sugere que há um risco potencial de a Rollins não atender às expectativas do mercado.

O rebaixamento também é influenciado pela atual valorização das ações, que são negociadas com um prêmio substancial em comparação com a subindústria de serviços ambientais em geral. Essa alta valorização, combinada com as pressões de margem observadas, implica que há espaço limitado para erros no desempenho da empresa, de acordo com a análise da CFRA.

A avaliação da CFRA conclui com um reconhecimento das perspectivas de crescimento da Rollins, mas destaca os desafios impostos pelos custos associados às iniciativas estratégicas da empresa. A posição da firma indica cautela em relação ao potencial das ações de manter seu prêmio diante desses ventos contrários financeiros.

Em outras notícias recentes, a Rollins Inc. reportou um desempenho robusto no terceiro trimestre, com um aumento de 9% na receita, atingindo 916 milhões$, e um aumento de 7,7% no lucro líquido GAAP. Esses resultados foram impulsionados por aquisições estratégicas e foco no crescimento orgânico, levando a margens brutas melhoradas de 54% e um EBITDA ajustado de 219 milhões$.

Além disso, a Rollins anunciou um aumento de 10% no dividendo, respaldado pelo crescimento do fluxo de caixa livre. Em termos de desenvolvimentos da empresa, a companhia concluiu 32 aquisições complementares, esperando pelo menos 2% de crescimento dessas atividades para o ano.

Adicionalmente, a Rollins recentemente nomeou Clay Scherer como Vice-Presidente de Grupo de Serviços Técnicos, marcando uma adição significativa à equipe de liderança da empresa.

Barclays e Jefferies forneceram suas perspectivas sobre as ações, atribuindo uma classificação de Peso Igual e mantendo uma classificação de Manter, respectivamente. Os investidores devem notar esses desenvolvimentos recentes, pois refletem o compromisso contínuo da Rollins com o crescimento estratégico e a eficiência operacional.

Insights do InvestingPro

A Rollins, Inc. (NYSE:ROL) apresenta um quadro misto para os investidores, conforme revelado pelos dados e dicas recentes do InvestingPro. Apesar do rebaixamento da CFRA, a Rollins ostenta métricas financeiras impressionantes que merecem atenção. A receita da empresa nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 foi de 3,31 bilhões$, com uma notável taxa de crescimento de 11,07%. Isso está alinhado com a expectativa da CFRA de crescimento positivo das vendas orgânicas.

As dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da Rollins, tendo aumentado seus dividendos por 22 anos consecutivos e mantido pagamentos por 54 anos. Isso demonstra o compromisso da empresa com os retornos aos acionistas, mesmo enfrentando as pressões de margem observadas pela CFRA. O rendimento atual de dividendos é de 1,33%, com um crescimento significativo de dividendos de 26,92% nos últimos doze meses.

No entanto, os investidores devem considerar que a Rollins está sendo negociada a um alto índice P/L de 51,58, o que corrobora as preocupações da CFRA sobre a valorização. O índice PEG de 3,03 sugere que as ações podem estar sobrevalorizadas em relação às suas perspectivas de crescimento. Essa alta valorização é ainda mais enfatizada pelo fato de a empresa ser negociada a múltiplos elevados em várias métricas, incluindo os índices EBIT, EBITDA e Preço/Valor Contábil.

Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 17 dicas adicionais para a Rollins, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.

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