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Na quinta-feira, analistas do Citi atualizaram seu modelo financeiro para a Valeo SA (FR:FP) (OTC: VLEEY), levando a um aumento no preço-alvo de 9,30€ para 10,80€, mantendo a classificação das ações como Neutra. As ações têm mostrado forte momentum com um ganho de 11,9% na última semana, atualmente negociando a um múltiplo EV/EBITDA de 3,66x.
Este ajuste reflete as últimas modificações nos cronogramas de produção automotiva global, entre outros fatores-chave. Dados do InvestingPro revelam mais de 10 insights adicionais sobre a posição de mercado e saúde financeira da Valeo.
Os analistas do Citi acreditam que a Valeo está no caminho certo para atingir suas metas de receita e EBIT para o ano fiscal de 2024, apesar de ter reduzido anteriormente as projeções de vendas com os resultados do terceiro trimestre de 2024. Com uma receita anual atual de 23,5 bilhões de dólares e uma margem de lucro bruto de 18,65%, espera-se que o foco da Valeo no controle interno de custos e melhorias de qualidade contribua para um aumento de 50 pontos base nas margens de EBIT no segundo semestre de 2024 em comparação com o primeiro semestre, com uma progressão similar prevista para o ano fiscal de 2025.
A perspectiva financeira da Valeo se beneficia de uma combinação dessas medidas internas e maior rentabilidade em sua carteira de pedidos, mesmo com a empresa reduzindo a capitalização de despesas de pesquisa e desenvolvimento. Consequentemente, a previsão para a conversão de fluxo de caixa livre (FCF) mostra sinais de melhoria.
As previsões financeiras revisadas do Citi para a Valeo abrangem de 2024 a 2026. Embora haja mudanças mínimas para 2024, os analistas reduziram ligeiramente suas expectativas para 2025 e 2026, citando suposições reduzidas de aumento de margem e um aumento nas despesas financeiras. No entanto, a projeção para o FCF permanece praticamente inalterada.
O novo preço-alvo de 10,80€ é baseado em uma análise de fluxo de caixa descontado (DCF), que agora considera uma estimativa de fluxo de caixa livre de longo prazo mais favorável, conforme observado pelos analistas do Citi. Apesar dos ajustes positivos, as ações da Valeo mantêm sua classificação Neutra/Alto Risco.
Em outras notícias recentes, a Valeo SA teve alguns desenvolvimentos significativos. A CFRA, uma empresa de pesquisa financeira, revisou seu preço-alvo para a Valeo SA, reduzindo-o para 8,00€ do anterior 9,00€, mantendo a classificação de Venda. Este ajuste se deve a uma reavaliação do desempenho e posição de mercado da Valeo, levando em conta fatores como as margens mais baixas da empresa e uma queda nas vendas do terceiro trimestre em relação ao ano anterior.
Por outro lado, a BofA Securities elevou a classificação da Valeo de Neutra para Compra, após uma perda significativa no valor das ações e uma queda projetada nos lucros por ação até o ano fiscal de 2024. A atualização é atribuída a uma virada positiva nos lucros e ao sucesso da Valeo na aquisição de novos negócios. A BofA Securities também prevê crescimento em áreas como Sistemas Avançados de Assistência ao Motorista, Iluminação e tecnologias ePowertrain.
Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a Valeo, que também revisou para baixo suas projeções de vendas para 2024. No entanto, reiterou suas expectativas de margem operacional e fluxo de caixa livre. A BofA Securities prevê uma robusta expansão de margem para a Valeo nos anos fiscais de 2025-26 e projeta um aumento no fluxo de caixa livre, potencialmente excedendo 20%. Com base nessas avaliações, a BofA Securities aumentou suas estimativas de lucros em aproximadamente 11% em média para os anos fiscais de 2024 a 2026.
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