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Investing.com - O Citi elevou seu preço-alvo para as ações da Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF) para US$ 11,00, de US$ 7,50, mantendo a classificação Neutra após os melhores resultados do segundo trimestre de 2025 da empresa. A ação, atualmente negociada a US$ 10,66 com uma capitalização de mercado de US$ 5,25 bilhões, mostrou forte impulso nos últimos três meses, de acordo com dados do InvestingPro.
O banco de investimento estabeleceu expectativas de EBITDA para o terceiro trimestre em US$ 200 milhões, com base nas orientações fornecidas pela Cleveland-Cliffs. O Citi projeta um EBITDA anual recorrente de aproximadamente US$ 1,2 bilhão, assumindo reduções adicionais de custos no quarto trimestre. A análise do InvestingPro revela que a empresa opera com uma dívida significativa de US$ 7,6 bilhões, embora seu índice de liquidez corrente de 2,13 indique liquidez suficiente para cumprir obrigações de curto prazo.
A firma prevê que o EBITDA melhore para aproximadamente US$ 1,7 bilhão em 2026, uma vez que o contrato de placas da Calvert seja concluído. O Citi estima que o EBITDA de equilíbrio do fluxo de caixa livre de meio ciclo seja de aproximadamente US$ 1,8 bilhão, assumindo US$ 1,0 bilhão em despesas de capital, US$ 0,6 bilhão em juros e US$ 0,2 bilhão em custos de pensão.
O EBITDA de equilíbrio de curto prazo poderia ser US$ 0,4 bilhão menor com despesas de capital em US$ 0,6 bilhão, de acordo com a análise. O Citi observou que a Cleveland-Cliffs continua explorando vendas de ativos não essenciais e levantou a possibilidade de monetizar ativos principais.
Apesar do aumento do preço-alvo, o Citi manteve sua posição Neutra sobre as ações da Cleveland-Cliffs, refletindo uma perspectiva cautelosa sobre as perspectivas de curto prazo da produtora de aço. Com um beta de 1,91 e fluxo de caixa livre em rápido declínio, os assinantes do InvestingPro têm acesso a 12 insights adicionais e a um Relatório de Pesquisa Pro abrangente que fornece uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Em outras notícias recentes, a Cleveland-Cliffs Inc. relatou uma surpresa positiva nos lucros para o 2º tri de 2025. A empresa anunciou um lucro por ação (LPA) de -0,5, superando a previsão de -0,71, e receita de US$ 4,9 bilhões, excedendo os US$ 4,85 bilhões antecipados. Este desempenho reflete uma melhoria na eficiência operacional e gestão de custos bem-sucedida, com o EBITDA ajustado aumentando em US$ 271 milhões em relação ao trimestre anterior. A Cleveland-Cliffs alcançou envios recordes de 4,3 milhões de toneladas, um aumento de 150.000 toneladas em relação ao trimestre anterior, o que contribuiu para os resultados positivos.
A empresa continua focada na redução de custos e eficiência operacional, com planos para potencialmente vender ativos não essenciais para acelerar a redução da dívida. Além disso, a Cleveland-Cliffs contratou a JPMorgan para explorar a venda de certos ativos operacionais não essenciais. Esses desenvolvimentos recentes indicam uma perspectiva cautelosa, mas otimista para o restante do ano. As prioridades estratégicas da empresa incluem disciplina operacional, prudência de capital e geração de fluxo de caixa livre, conforme enfatizado pelo CEO Lorenzo Consolfez e pelo CFO Celso. Apesar dos desafios financeiros contínuos, a Cleveland-Cliffs continua a se concentrar em sua estabilidade financeira e estratégias de crescimento.
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